Варианты защиты активов для россиян при высокой ключевой ставке. Возможна ли заморозка активов в наше время?

Риск заморозки вкладов – кошмар любого россиянина, пережившего 1990-е годы, вновь оживает в слухах, будоражащих общество. Сколько в них содержится правды и как защитить капитал от потери ликвидности в таком случае?

На момент написания статьи ключевая ставка составляет 21% годовых в рублях и с высокой долей вероятности будет повышена если не до 25% (самые жесткие прогнозы экспертов), то до 23% — точно. На этом фоне депозиты от банков, предлагающие ставки выше 24 процентов, весьма привлекательны для большинства населения.

Люди предпочитают хранить свои деньги в банковских депозитах. Они считаются верным и выгодным способом сбережения капитала. По данным ЦБ РФ на начало ноября 2024 года россияне хранили в банковских вкладах 59,3 трлн рублей. Это 26,3% от ВВП РФ за текущих год.

Ряд изданий на фоне ажиотажа с повышением ставок подогревают интерес к теме возможной заморозки депозитов граждан в банках, тем самым вызывая у них тревогу и беспокойство. Насколько реален сценарий с заморозкой активов россиян и как защитить свои активы со 100% гарантией? Разбираем по порядку.

Заморозки банковских вкладов в истории

К сожалению, россияне не понаслышке знают о возможной заморозке денежных средств государством. Так в 1990–1992 годах сберегательные вклады физических лиц в Сбербанке СССР были использованы правительством, чтобы устранить бюджетный дефицит. Хотя за пользование средствами платили проценты, они не покрывали стремительный разгон инфляции. В итоге покупательная способность денег упала на 98%. История с компенсацией сбережений, потерянных гражданами СССР в те годы продолжается до сих пор.

Наша страна не единственная, чьи граждане сталкивались с заморозкой банковских вкладов. К такой же чрезвычайной мере прибегали ФРГ, Кипр, Аргентина.

Варианты применения заморозки банковских депозитов:

1. Временный запрет на движение по счетам населения, с возможностью частичного пользования средствами лишь в особых случаях.
2. Установка лимитов на снятие денег, к примеру, ежедневный или ежемесячный лимит.
3. Замена денег на банковских депозитах долгосрочными ценными бумагами, которые невозможно свободно обналичивать.

Факторы и вероятности заморозки банковских вкладов в нынешнее время

Как чрезвычайная мера, заморозка вкладов граждан может произойти вследствие следующих причин:

— высокая ключевая ставка. Банки выплачивают большие проценты по вкладам россиян. Это вызывает повышенную нагрузку на банковские средства. В результате возможен дефицит денег у банков.
— Вывод капитала за границу и международная изоляция. По причине санкций для России недоступно внешнее заимствование, но при этом есть необходимость удержания денег в стране. Замораживание счетов могло бы стать мерой по временному укреплению банков.
— Паника населения и потерянное доверие к банковской системе способны приводить к одномоментному лавинообразному числу снятий по вкладам. В результате может рухнуть вся банковская система.

Насколько вероятен такой поворот сегодня в России?

Последствия такого шага для населения крайне негативны. Множество людей не сможет получить доступ к сбережениям: для тех, кто живет на проценты с капитала или копит на какую-либо цель это особенно критично.

В памяти народа все еще живы события недалекого исторического прошлого – банковских кризисов 1990-х годов, когда доверие населения к банкам просто обвалилось. После заморозки люди будут искать более безопасные способы хранить свои сбережения. Также это приведет к падению рубля и нестабильности на рынке, что разгонит инфляцию и приведет к кризису в экономике.

Для государства выгоднее напечатать деньги, чем подрывать доверие населения с таким трудом завоеванное после краха банковской системы 1990-х годов. К тому же современная финансовая система имеет чрезвычайные резервы – «подушку безопасности» и эффективные инструменты, позволяющие привлекать деньги без неоправданных жестких решений.

Поэтому вероятность такого события невелика и грозит крахом доверия населения к государству и банковским системам, социальным недовольством, паническим снятием денег. Это, в свою очередь, приведет к затруднениям с привлечением банками новых средств и пошатнет финансовую устойчивость банков.

Каждому финансово грамотному человеку необходимо понимание работы экономических механизмов. Это защитит вас от слухов. А пока главное – сохранять спокойствие, мыслить критически и подвергать информацию анализу и проверке. Паника не приведет вас к богатству, но вполне может разорить.

Недостатки банковских вкладов

Хотя, как было выяснено выше, шанс на заморозку банковских вкладов в России невелик, сами по себе они имеют недостатки, которые нужно учитывать, открывая вклад в банке.

1. Инфляция. Если она растет быстрее ставки по вкладу, то покупательная способность средств в реальности уменьшается и на условные заработанные 150 тысяч рублей через год вы купите меньше продуктов, чем на вложенные 120 тысяч сегодня.
2. Ограничение на снятие денег со вклада. Ограничение выражается в потере дохода по процентам, если вам вдруг понадобится получить деньги до истечения срока вклада.
3. Риски потерь активов. Гарантия АСВ распространяется лишь на сумму, не превышающую 1,4 млн рублей в одном банке. Все, что свыше этой суммы, лучше перевести в другой банк.
4. Налоговые последствия. Доход по вкладам облагается налогом, если он превышает определённый лимит, нужно учитывать это при подсчете заработанных средств. Необлагаемый доход по вкладам составляет 150 тысяч рублей.  
5. Завышенная в рекламе ставка по вкладу. Часто банки дают высокую ставку по вкладу лишь на непродолжительное время, в остальной срок ставка существенно ниже.
6. Скрытые комиссии. Для получения более выгодной ставки банки могут навязывать дополнительную продукцию – страховки, кредитные карты. Расходы по ним влияют на вашу реальную прибыль от вклада.

Инструменты защиты ликвидных денег на случай заморозки вкладов

Хотя в отсутствии планов по заморозке счетов физических лиц заверили официальные лица на самом высоком уровне – заявление было сделано главой ЦБ Э. Набиуллиной, у некоторых людей все же возникла тревога по этому поводу.

Есть несколько возможностей снизить риски того, что деньги окажутся замороженными на банковских вкладах. Применение этих способов защищает не только от заморозки, но и других финансовых рисков.

Грамотное распределение активов поможет избежать одновременной общей недоступности ваших денег. Не держите все активы в одном банке. Разместите их в крупных и государственных банках, чтобы избежать полной заморозки средств при наступлении негативного варианта развития событий.

При возможности, часть средств размещайте на зарубежных счетах дружественных стран, инвестируйте, к примеру, в фонды или недвижимость.

Диверсифицировать ликвидные средства также можно через различные финансовые инструменты.

— Инвестирование через брокерские счета, покупка бумаг фондового и денежного рынка. Бумаг, которые имеют наименьшие просадки, т.е. различные фиксированные краткосрочные инструменты с минимальной просадкой.
— Открытие страховых контрактов нового типа для РФ, через которые можно покупать любые ценные бумаги и инвестировать полностью на российском фондовом рынке. В таких полисах деньги ликвидны, входной порог начинается от 10 млн руб. Есть страховой тариф за управление подобной структурой полиса, за ведение такого договора. Но деньги максимально ликвидны, их в принципе невозможно изъять, они не могут быть заморожены, ограничены, конфискованы, потому что де-юре деньги находятся в полисе.
— Инвестирование в драгоценные металлы. Инвестиции в золото и другие ценные металлы – классика защиты капиталов, проверенная не одним столетием. Они обеспечивают сохранность и стабильный рост активов на длинных промежутках времени.

Стратегии защиты капитала при дальнейшем повышении ключевой ставки

На фоне приближения очередного заседания по поводу повышения ставки ЦБ РФ остановимся подробнее на защите активов при различных сценариях изменения ключевой ставки.

Приоритетный сценарий — дальнейшее повышение ставки ЦБ до 23-25%

При таком развитии событий на первый план выходит хранение ликвидных денег в инструментах денежного рынка. Это категория краткосрочных взаимных ПИФов, размещающих капитал инвесторов в консервативных инструментах рынка РЕПО. Портфель может содержать 60–70% подобных активов.

Остальную часть, т.е. 30–40% от инвестиционного портфеля могут составлять флоатеры (облигации с плавающим купоном). Выбирая флоатеры, присмотритесь к ликвидным бумагам, обладающим высоким кредитным рейтингом — не ниже АА.

Менее реальный сценарий — сохранение ставки ЦБ РФ в 21% на продолжительное время

При таком сценарии, помимо инструментов денежного рынка и флоатеров, можно понемногу прибавлять акции и облигации с фиксированным купоном. Тогда в портфеле инструментам денежного рынка отведено до 40%, флоатерам — 15%, облигациям с фиксированным купоном — 20% и акциям — 25%;

Сценарий снижения ставки (в неблизком будущем)

Когда Центробанк постепенно начнет снижать ставку, то представляется выгодным сокращение доли инструментов денежного рынка и флоатеров в пользу наращивания доли акций и облигаций с фиксированным купоном. Структура портфеля при снижении ставки: фонды денежного рынка — 10%, облигации с фиксированным купоном — 40% и акции — 50%.

При отборе ценных бумаг в свой портфель обращайте внимание на следующие моменты.

Облигации должны обладать ликвидностью и быть кредитно качественными. Совершая покупку примите к сведению, что, если срок погашения по облигациям составляет 5 и более лет, важно учитывать ее вероятную волатильность, если монетарная политика ЦБ вновь изменится на противоположную.

Для покупки акций рассматривайте компании с низкой долговой нагрузкой и высокой доходностью по дивидендам. Примеры: ЛУКОЙЛ, Сбербанк, Татнефть. Также для включения в портфель можно рассматривать растущие компании. Это компании, активно увеличивающие присутствие на рынке, обладающие хорошей рентабельностью, но не выплачивающие или выплачивающие дивиденды в малом объеме. Примеры: Полюс, Яндекс, Озон.

Итог

Выбор средств защиты ваших денег в случае заморозки весьма широк и доступен большому числу инвесторов. Но для того, чтобы чувствовать себя уверенно в волатильное время многим необходима помощь профессиональных финансовых консультантов.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram