3 больших заблуждения о рынке, которые могут навредить вам как инвестору

Ошибки инвесторов на фондовом рынке могут обойтись им весьма дорого. Три самых ценных слова, которые вы можете сказать как инвестор, — это «я не знаю». Признание того, что вы чего-то не знаете, открывает возможность задавать вопросы, искать информацию и узнавать что-то новое. Таким образом, вы сможете лучше подготовиться к принятию более качественных решений.

Но вместо того чтобы произнести эти три слова, инвесторы, как правило, становятся жертвами трех больших заблуждений, которые стоят им денег при инвестировании. Вот что нужно знать о том, что часто неправильно понимают, когда речь идет о фондовом рынке, чтобы вы могли избежать тех же ошибок.

Заблуждение: Вы инвестируете в S&P 500, значит, вы диверсифицированы

Непонимание некоторых основ фондового рынка и того, что на самом деле означает диверсификация, может дорого вам обойтись. 3 ошибки инвесторов на фондовом рынке картинка

Другой способ выразить это заблуждение заключается в том, что вы считаете, что S&P или Dow Jones или IMOEX — это и есть фондовый рынок, но это не так.

Конечно, инвестируя в S&P 500, вы становитесь более диверсифицированным, чем если бы вложили все свои деньги в одну акцию. Но вы диверсифицируетесь только в пределах одного сегмента рынка. К примеру, S&P 500 составляет менее 40% всего мирового фондового рынка.

Настоящая диверсификация важна для снижения инвестиционных рисков и получения максимальной прибыли от всего рынка. Придерживаясь только одного индекса, вы можете упустить свой шанс. Для примера посмотрите на доходность S&P 500 с 2000 по 2009 год. Годовая общая доходность за это десятилетие составила -0,95%.

Но если вы посмотрите на индекс MSCI Emerging Markets за тот же период времени, то годовая общая доходность составила 9,78%. Вы могли упустить значительный рост, потому что считали себя «достаточно диверсифицированными», вкладывая деньги в фонд, который отслеживал S&P, и при этом принимали на себя больший риск, потому что вам не хватало диверсификации.

В этом десятилетии риск недостаточной диверсификации проявился в виде практически 0% доходности в течение 10 лет. Всё это говорится не для того, чтобы выставить S&P в дурном свете, и не для того, чтобы сказать, что инвестирование в этот индекс — плохое занятие. Он может стать отличной частью вашего портфеля, и это главный вывод. Сам по себе S&P 500 не является широко диверсифицированным.

На самом деле, если вы посмотрите на период с 2009 по 2019 год, то получите совсем другую картину. За этот период времени годовая доходность индекса S&P 500 составила 9,7%, в то время как такие индексы, как MSCI Emerging Markets, оказались не так хороши, вернув чуть более 5%. Опять же, не стоит придираться к S&P 500 — в данном случае он выступает лишь в качестве примера.

Замечание

Вот что может сделать с вашим портфелем отсутствие диверсификации в любом направлении на протяжении целого десятилетия. А если вы пытаетесь создать свое собственное богатство, вы должны мыслить категориями десятилетий, а не месяцев или даже лет. Мыслите масштабно, чтобы создать свой портфель, чтобы построить инвестиционную программу, которая учитывала бы эффективность с течением времени и правильно диверсифицировала бы вас, чтобы защитить от некоторых инвестиционных рисков на 30-40 лет, в течение которых вы, вероятно, будете инвестировать.

Заблуждение: Вы инвестируете в рынок — значит, все, что делает рынок, делает и ваш портфель

Использование таких слов, как «рынок», действительно двусмысленно и не позволяет определить, о чем именно вы говорите… потому что есть рынок акций. И есть рынок облигаций. И есть другие рынки.

Вся цель создания портфеля, соответствующего вашим потребностям и допустимому риску, заключается в правильном балансе между акциями, облигациями и сегментами рынка. Облигации в целом, вероятно, не делают того же, что и «фондовый рынок». Ваше конкретное распределение активов и способ диверсификации инвестиций могут привести к тому, что показатели будут выглядеть совсем иначе, чем у такого общего измерителя, как, например, S&P 500.

В итоге? Вы понятия не имеете, что делает ваш портфель, пока не посмотрите на свой портфель. Это заблуждение обычно возникает у людей, которые смотрят или читают много финансовых новостей, а это, как правило, последнее место, куда вы хотите обратиться, чтобы понять, что происходит с вашими конкретными инвестициями.

Совет

Опасайтесь обобщений, касающихся как текущих показателей рынка, так и прогнозов относительно того, что может произойти в будущем. Они могут подтолкнуть вас к принятию необдуманных решений в отношении вашего портфеля, которых вы могли бы легко избежать, просто отключившись от шума.

Заблуждение: За последние 2 года ваш портфель был хуже, чем у кого-то другого, поэтому вам следует изменить свой

За последние два года крупные акции роста были очень хороши. Малые стоимостные акции не преуспели. Поэтому, если в вашем портфеле больше мелких стоимостных акций, чем акций роста, ваш портфель, вероятно, недотягивает до рынка за этот период времени.

Если вы сравниваете два портфеля, в одном из которых больше мелких активов, а в другом больше крупных, то типичная ошибка инвестора на фондовом рынке — сказать: «Поскольку мой портфель за эти два года не показал таких же высоких результатов, как портфель такого-то, мне нужно внести коррективы и стремиться к таким же доходам, которые получил такой-то». И это только пример, вы можете сравнить любые два класса активов.

Почему? Потому что любой двухлетний период не определяет и не разрушает инвестиционную стратегию. А вот погоня за такой доходностью может. Это похоже на попытку сменить полосу движения в пробке: когда вы понимаете, что соседняя полоса движется быстрее вашей, и перестраиваетесь в нее, она останавливается — и угадайте, какая полоса движется сейчас? По той, из которой вы только что выехали.

Именно так среднестатистические инвесторы проигрывают на рынке. К тому моменту, когда они понимают, что другой класс активов, а не тот, в который они инвестируют, преуспевает, они, скорее всего, уже пропустили подъем. И берут на себя огромный риск того, что к тому времени, когда они скорректируют свой портфель, этот сегмент рынка будет демонстрировать низкие результаты. Они также рискуют отказаться от своей стратегии прямо перед тем, как активы, в которые они вложились, начнут расти в цене!

Замечание

Вы должны не только понимать, как вы инвестируете (какие классы активов и в каком процентном соотношении), но и учитывать исторические, долгосрочные, десяти- и более летние показатели этих классов активов. Тонкий срез любого двух- или пятилетнего периода не даст вам достаточно информации для принятия серьезных решений — например, для того, чтобы полностью изменить направление движения портфеля в погоне за доходностью.

Вы должны определить свою стратегию, основанную на том, во что вы верите в долгосрочной перспективе, и придерживаться этого курса в течение длительного времени.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.