Руководство для начинающих по терминологии рыночных инвестиций

Давайте будем честны: термины инвестирования могут показаться вам китайской грамотой. Распределение активов, ETF, кривые доходности… Что все это значит?

Хорошая новость: вам не нужна степень магистра делового администрирования, чтобы разбираться в инвестициях. Этот словарь инвестиционных терминов для начинающих может стать вашей шпаргалкой, которая поможет вам заметить тревожные сигналы (и возможности) в вашем портфеле, обсудить деловые вопросы с вашим консультантом и принимать инвестиционные решения, основанные на понимании, а не только на интуиции.

Готовы разобраться в запутанных инвестиционных терминах и использовать их в своих интересах? Поехали!

Основные условия инвестирования на рынке

Бычий или медвежий рынок? Устойчивость к риску и распределение активов? Освойте основные термины инвестирования с помощью этого простого руководства по инвестиционной терминологии для начинающих, которая действительно важна для вашего портфеля.

Распределение активов

Распределение активов — это способ распределения инвестиций по различным категориям, таким как акции, облигации и денежные средства. Это помогает сбалансировать риск и доходность в зависимости от ваших целей и сроков.

Толерантность к риску

Толерантность к риску — это ваш уровень комфорта при колебаниях инвестиций — независимо от того, способны ли вы пережить рыночные спады ради потенциальной прибыли или предпочитаете стабильную и более безопасную прибыль.

Бычий рынок

Бычий рынок — это период устойчивого роста цен, обычно на 20% и более от недавних минимумов. Это подъем, когда уверенность инвесторов и потребителей стимулирует покупки, подталкивая рынки вверх на месяцы или даже годы.

Медвежий рынок

Медвежий рынок — это продолжительное падение цен акций, обычно более чем на 20% от недавних максимумов. Он часто характеризуется экономическим пессимизмом и снижением доверия инвесторов.

Волатильность

Волатильность измеряет, насколько резко и непредсказуемо колеблется цена инвестиции или всего рынка. Высокая волатильность означает резкие скачки цен, тогда как низкая волатильность предполагает более стабильную доходность.

Горизонт времени

Временной горизонт — это период времени, в течение которого вы планируете удерживать инвестиции, прежде чем вам понадобятся деньги, будь то краткосрочный (несколько лет) или долгосрочный (десятилетия). Временной горизонт может определять вашу толерантность к риску и стратегию инвестирования. Чем он длиннее, тем больший риск вы, как правило, можете себе позволить.

Рыночные показатели и экономические индикаторы

ВВП, ИПЦ (CPI), коэффициенты P/E — экономические показатели кажутся сложными, но они могут стать своего рода индикатором ваших инвестиций. Эти термины инвестиций подробно разбирают показатели, определяющие движение рынков, чтобы вы могли научиться выявлять тенденции и принимать более разумные финансовые решения.

Инфляция

Инфляция — это рост цен с течением времени, который может снизить покупательную способность ваших денег. Именно поэтому газировка, которая стоила 50 рублей десять лет назад, сегодня может стоить 100 рублей. Центральные банки стремятся контролировать инфляцию, чтобы поддерживать экономическую стабильность.

Чтобы избежать видимости роста издержек, компании часто прибегают к «шринкфляции», уменьшая объемы или количество продукции, сохраняя при этом прежнюю цену. Они также могут прибегнуть к «стимулированию», снижая качество или количество услуг, сохраняя прежнюю цену.

Процентные ставки, ключевая ставка

Процентные ставки, устанавливаемые Центральными банками разных стран, представляют собой стоимость заимствования или вознаграждение за их сбережение. Когда ЦБ повышают ставки, кредиты становятся дороже, рынки колеблются, и сберегательные счета могут наконец-то принести прибыль. Процентные ставки — один из самых мощных инструментов, влияющих на темпы роста экономики.

Кривая доходности

Кривая доходности отображает процентные ставки по облигациям с различными сроками погашения, от краткосрочных до долгосрочных. Обычно облигации с более длительным сроком погашения приносят более высокую доходность, но когда кривая инвертируется (то есть краткосрочные ставки превышают долгосрочные), это часто сигнализирует о возможной рецессии.

ВВП (валовой внутренний продукт)

Валовой внутренний продукт (ВВП) измеряет общую стоимость всех товаров и услуг, произведенных в стране. Это главный показатель экономического благополучия. Инвесторы внимательно следят за ростом ВВП, поскольку его снижение может быть признаком рецессии, а уверенный рост может способствовать увеличению прибыли корпораций и стоимости акций.

ИПЦ (индекс потребительских цен)

Индекс потребительских цен (ИПЦ, CPI) отслеживает среднее изменение цен на повседневные товары и услуги, такие как продукты питания, арендная плата и бензин, измеряя влияние инфляции на ваш кошелек. Когда цены резко растут, ваша покупательная способность снижается, что приводит к реакции экономики. Инвесторы отслеживают ИПЦ, чтобы прогнозировать потенциальные изменения ставки и рыночные изменения.

Уровень безработицы

Уровень безработицы — это процент рабочей силы, активно ищущей работу, но неспособной ее найти. Это ключевой показатель экономического благополучия. Рост безработицы может сигнализировать о рисках рецессии, в то время как низкий уровень может способствовать росту заработной платы (и инфляции), определяя политику ЦБ и рыночные тенденции.

Виды инвестиций

От акций и облигаций до ETF и ЗПИФов — знание своих инвестиционных возможностей подобно диверсифицированному набору инструментов для накопления богатства. В этом глоссарии подробно рассматриваются понятия и термины основных типов активов, связанные с ними риски, а также то, когда и почему их следует включать в ваш портфель.

Акции/паи

Акции (или паи) представляют собой доли владения в компании. Покупая акцию, вы владеете частью бизнеса — его прибылью (в виде дивидендов), потенциалом роста и рисками. Акции торгуются на биржах, и их цены колеблются в зависимости от прибыли, новостей и настроений рынка. Цена растет? Вы получаете прибыль. Компания рушится? Ваши инвестиции тоже могут пострадать.

Облигации

Облигации — это, по сути, кредиты, которые вы предоставляете компании или правительству, а взамен они возвращаются вам с процентами в течение определенного периода времени. Они, как правило, менее рискованны (и менее доходны), чем акции, которые представляют собой долю в бизнесе. Облигации могут обеспечить стабильный доход, а акции — рост.

ETF (биржевые инвестиционные фонды)

Биржевые инвестиционные фонды (ETF) — это инвестиционные фонды, торгующиеся на фондовых биржах и объединяющие средства для отслеживания активов, таких как акции, облигации или сырьевые товары. Они предлагают мгновенную диверсификацию (как паевые инвестиционные фонды) и гибкость торговли акциями, а также более низкие комиссии, ценообразование в режиме реального времени и отсутствие минимального размера инвестиций.

Паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды (ПИФ) объединяют средства многих инвесторов для покупки диверсифицированного портфеля акций, облигаций и других активов. Ими управляют профессионалы. В отличие от ETF, они формируют цены один раз в день после закрытия рынка и часто взимают более высокие комиссии, но при этом предлагают активное управление и точные стратегии.

Индексные фонды

Индексные фонды — это тип паевых инвестиционных фондов (ETF), разработанный для отражения динамики конкретного рыночного индекса (например, S&P 500 или IMOEX). Они предлагают широкую диверсификацию, низкие комиссии и пассивное управление, позволяя вам владеть частью рынка без необходимости тщательного отбора акций.

Товары

Товары – это сырье или сельскохозяйственная продукция, например, золото, нефть, пшеница или кофе, торгуемая на рынках. Их цены колеблются в зависимости от спроса, предложения и мировых событий, что обеспечивает диверсификацию портфеля, но зачастую и более высокую волатильность.

Понятия показателей эффективности инвестиций и инвестиционной стратегии

Овладение языком инвестиционной деятельности и стратегии может помочь вам превратить догадки в конкретные планы, позволяя количественно оценивать доходность, оптимизировать портфель и сохранять больше прибыли. Вот ключевые термины в инвестициях и их значение, которые должны знать стратегические инвесторы.

Прирост/убыток капитала

Прирост и убыток капитала – это прибыль или убыток от продажи инвестиций, таких как акции или недвижимость. Налоговая служба облагает налогом прибыли от продажи имущества. Краткосрочный (менее 3 лет) прирост капитала облагается налогом по ставке НДФЛ (13-15% или 30%), долгосрочный (более 3 лет) освобождается от НДФЛ. Вы можете использовать убытки капитала в свою пользу, компенсируя прирост капитала и уменьшая налоговые отчисления.

Дивиденды

Дивиденды — это часть прибыли компании, выплачиваемая акционерам, как правило, деньгами или дополнительными акциями. По сути, это вознаграждение за владение акциями. Не все компании выплачивают их, но стабильные дивиденды часто свидетельствуют о финансовом благополучии (и привлекают инвесторов, ориентированных на доход).

Ребалансировка

Ребалансировка — это процесс перераспределения активов вашего портфеля, будь то возвращение к первоначальному целевому распределению (например, 60% акций, 40% облигаций) или адаптация к меняющимся рыночным условиям. Ребалансировка часто подразумевает продажу активов с высокой доходностью и покупку активов с низкой доходностью. Идея заключается в том, чтобы продавать по высокой цене и покупать по низкой, сохраняя при этом комфортный для вас уровень риска.

Рыночный тайминг

Маркет-тайминг — это часто высокорискованная стратегия, основанная на попытке предсказать будущие движения цен: покупать по низкой цене и продавать по высокой, основываясь на экономических прогнозах, новостях или трендах. Немногие профессиональные консультанты рекомендуют ее, поскольку пропуск всего нескольких лучших рыночных дней может свести на нет долгосрочную прибыль.

Сложные проценты

Сложные проценты — это получение прибыли как от первоначальных инвестиций, так и от накопленных процентов. Со временем сложные проценты могут превратить небольшой, но стабильный доход в экспоненциальный рост. Это движущая сила инвестирования по принципу «купи и держи», где терпение умножает богатство.

Другие общие инвестиционные термины

Прежде чем начать инвестировать, вот еще несколько важных определений по теме инвестиций, которые вам следует знать.

Тариф

Налог, взимаемый государством с импортируемых товаров, призванный защитить отечественную промышленность или оказать давление на торговых партнеров. Для инвесторов тарифы могут привести к нарушению цепочек поставок, увеличению издержек компаний, зависящих от импорта, и вызвать волатильность рынка. Особенно это проявляется в таких секторах, как обрабатывающая промышленность или сельское хозяйство. Существует множество способов, с помощью которых компании могут избежать или снизить пошлины:

Ниаршоринг: перенос производства в соседние страны для снижения тарифов, транспортных расходов и сбоев в цепочке поставок.

Френдшоринг: перемещение цепочек поставок в политически союзные страны с целью избежания тарифов или напряженности при сохранении торговой безопасности.

Решоринг: возвращение производства в страну происхождения для полного обхода тарифов, создания рабочих мест и снижения зависимости от иностранных цепочек поставок.

Финансирование дефицита

Государственные расходы, финансируемые за счет заимствований (например, выпуска облигаций), а не налогов или доходов. Такая тактика может стимулировать краткосрочный экономический рост, но также несет риск инфляции, повышения процентных ставок и долгосрочного долгового бремени для инвесторов.

Первичный дефицит

Показатель дефицита государственного бюджета без учета процентных платежей по существующему долгу. Первичный дефицит может показать, насколько не сбалансированы текущие расходы и налоги, прежде чем начнут накапливаться расходы по прошлым займам. Для инвесторов это ключевой показатель финансового благополучия. Рост первичного дефицита может свидетельствовать о неустойчивости финансовой политики, которая может привести к повышению налогов, инфляции или рыночной нестабильности.

Избыточный/недостаточный вес

Преднамеренное отклонение инвестора или фонда от распределения эталонного показателя — удержание большего (избыточный вес) или меньшего (недостаточный вес) количества определенной акции, сектора или класса активов в зависимости от ожидаемой доходности или опасений по поводу риска.

Теневой банкинг

Система небанковских финансовых посредников (например, хедж-фонды, фонды денежного рынка и частные кредиторы), которые могут предоставлять кредиты и ликвидность, как традиционные банки, но действуют за пределами регулируемых банковских систем, что означает отсутствие надзора со стороны традиционных финансовых учреждений. 

Начните укреплять уверенность в своих инвестициях

Знания могут стать вашим главным активом. Теперь, когда вы понимаете ключевую терминологию мира инвестиций, вы готовы к более глубокому взаимодействию со своими деньгами и своим консультантом. Сделайте следующий шаг и применяйте полученные знания, продолжайте исследовать рынок и инвестируйте с большей ясностью. 

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram