Как создать династический капитал и сохранить его на многие поколения
Почему финансовые династии способны создавать, сохранять и передавать свои капиталы по наследству? Я расскажу в этой статье, как происходит взаимодействие внутри семьи в плане передачи и сохранения как культурных и семейных ценностей, так и капитала. Также расскажу и про финансовые инструменты для создания династического капитала на десятилетия и столетия вперёд.
Вернёмся в 2011 год. Тогда я понял, что на тот момент в России по этой теме разговаривать почти не с кем. Крайне мало кто у нас в стране знает, как правильно подходить к вопросу создания финансовых династий. И знает не только что-то одно, а знает системно, в комплексе.
В 2012 году я начал учиться у европейцев, американцев, канадцев, сначала удалённо, потом очно, начал этим заниматься – увидел перспективы. И с 2013 года меня начали приглашать на зарубежные конференции, семинары, практикумы по всему миру.
Почему я занимаюсь тем, чем я занимаюсь?
![Финансовый советник - профессия будущего фото Финансовый советник - профессия будущего картинка](https://ilyafinance.ru/wp-content/uploads/2024/07/Ilya-Pantelejmonov.jpg)
В какой-то момент лет 6-7 назад у меня возник интерес по изучению родословной моей семьи, и последние года 3-4 мне интересны не только факты: кто когда родился, когда женился. Интересно, какими принципами каждый член моей семьи руководствовался по жизни, какие принимал решения, как мыслил, что было важно в жизни и какие были ценности.
Мой дедушка в 2001 году написал родословную по линии моей фамилии, мы с ним её разбирали, это был очень ценный опыт. Для меня это заложило твёрдое понимание, что я не сам по себе, а в семье. Есть родственники, много поколений, и у меня от каждого из них есть что-то своё: черты характера, какие-то привычки, внешний вид – всё это очень интересно и полезно.
Благодаря этому у меня возникло понимание, почему я занимаюсь тем, чем я занимаюсь. Почему мне это откликается, почему мне это близко.. И когда я начал копать историю семьи, я это понял.
Потому я занимаюсь финансовым планированием, которое помогает делать то, что для семьи важно в жизни. Это реализация каких-либо глобальных мечтаний, целей. Они так или иначе связаны с деньгами. А деньги – это ресурс, инструмент для воплощения тех целей и мечтаний.
Например, важно детям обеспечить образование, важно сохранить историю семьи.
Важно отметить, что тот внешний шум как какие-то негативные новости, какие-то геополитические конфликты, экономические кризисы – всегда происходили и будут происходить. И я считаю, что здесь принципиально отделить всю эту шелуху по следующему критерию: на что я влияю и на что я не могу влиять.
И если не могу на что-то повлиять, то не стоит на это тратить время и ресурсы. А вот на что я могу влиять – как это можно сделать? Можно влиять на свою финансовую стратегию, на историю своей семьи, на развитие своей семьи, развитие своего бизнеса, свои доходы и достижения своих финансовых целей.
Династии мира, которые управляют капиталами
Что касается династий, то мне было интересно, как всё это работает десятилетиями и столетиями. И одним из первых представителей династической семьи, с кем мне удалось познакомиться, стал Росс Муди (Ross Moody). Он живет в США, мы с ним знакомы с 2013 года.
![Мировые финансовые династии. Росс Муди (Ross Moody) фото Мировые финансовые династии. Росс Муди (Ross Moody) картинка](https://ilyafinance.ru/wp-content/uploads/2024/07/Ross-Mudi-Ross-Moody.jpg)
С начала 2017 года он управляет семейными активами на сумму свыше $100 млрд. У них семейные бизнесы, банки, инвестиционные фонды, страховые компании, благотворительные фонды.
И есть большой семейный траст, в котором всё это запаковано. Среди членов семьи есть те, кто в принципе не причастен к делам, живёт на дивиденды. А есть те, кто занимается этими делами. Сам Росс Муди до своего 60-ти летия возглавлял одну из ячеек в этом бизнесе. Когда ему исполнился 61 год, он стал президентом всех семейных активов и сейчас всем этим управляет.
И мне стало интересно, а вдруг это работает и доступно в России?
Я допустил мысль, а вдруг это действительно есть – и нашёл конкретных специалистов, которые этим занимаются. Я учился у одного из коллег, которому сейчас примерно 75 лет. Его дедушка и бабушка из Российской Империи, его отец занимался планированием финансов с 1940-х гг., и он в своём поколении с 18 лет занимается финансовым планированием, личными активами. Это всё очень интересно.
Ещё одно подтверждение, что тема династий на практике давно работает. В центре Европы есть небольшое, но весьма богатое княжество Лихтенштейн. Семья князя Лихтенштейна – они управляют своими финансами с 1136 года, т.е. почти 900 лет.
![Финансовые династии Европы. Семья князя Лихтенштейна – они управляют своими финансами с 1136 года фото Финансовые династии Европы. Семья князя Лихтенштейна – они управляют своими финансами с 1136 года картинка](https://ilyafinance.ru/wp-content/uploads/2024/07/Semya-knyazya-Lihtenshtejna.jpg)
Богатство семьи
Богатство семьи объединяет в себе 3 капитала:
- Человеческий – здоровье, черты характера, талант, врождённые качества.
- Интеллектуальный – приобретается постепенно: воспитание, знания, навыки, опыт.
- Финансовый – получается как следствие первых двух капиталов, и дальше подпитывает первые 2 в том числе.
Одна из глобальных задач, которая мне очень интересна и является для меня настоящим вызовом – сделать так, чтобы следующие поколения не работали. Это не значит, чтобы они были бездельниками и ничем не занимались. А чтобы им не надо было с нуля всё начинать, чтобы у них был работающий бизнес, интересные занятия, нужное развитие, и они дальше это транслировали и передавали.
В своё время мне попалось интервью одного датского князя, у которого спросили: “А чем вы вообще занимаетесь? Вы работаете?” Он ответил: “Нет, мы не работаем. Мы находим себе занятия”.
Мотивы создания династий
Всего 9 основных категорий, но я хочу выделить 4 ключевые:
- Сохранить капитал.
- Передать наследство.
- Сохранить семейные ценности, культуру, традиции, принципы, истории.
- Оставить след в истории, как минимум – семьи.
Не все люди могут быть талантливыми или выдающимися артистами, писателями, режиссёрами, учёными. Но каждый может оставить как минимум след в истории своей семьи – как минимум сохранить и передавать дальше. И можно оставить след в истории какого-то города, пусть и небольшого, можно позитивно на многое повлиять.
Как вы думаете, какое ключевое отличие таких семей, которые существуют во многих поколениях?
- Традиции? Важное, но не ключевое отличие.
- Желание жить вечно? Некоторые из нединастических семей также этого хотят.
История про наследство, про преемственность – это не про смерть, а про продолжение жизни во многих поколениях. И чтобы продолжение это было — нужно делать планирование на 100 лет вперёд. Династические семьи стараются это делать насколько это возможно – на много-много лет вперёд.
Кстати, есть специализированное образование для финансовых консультантов, оно приравнивается ко второму высшему образованию, называется CFP, и в учебниках по нему написано, что:
— цели до 10 лет – это краткосрочные цели,
— от 10 до 100 лет – это среднесрочные цели,
— свыше 100 лет – долгосрочные цели.
И самый главный вопрос – это как планировать на 100 лет вперёд и больше?
Как спланировать так, чтобы сохранять и передавать капитал в течение многих десятилетий, столетий, и как к этому подготовиться, как подготовиться к многим изменениям, которые в жизни могут произойти?
На самом деле, тема не новая, а давно и хорошо изученная. Есть много разных рисков, которые можно структурировать на разные категории:
- инвестиционные,
- страновые,
- управленческие (неэффективные принятия решения на семейных советах),
- чистые,
- структурные,
- поведенческие,
- общественные.
И если знать, как с со всеми этими рисками работать, то можно сохранять и передавать.
По статистике, не более 30% семей в развитых странах могут передать активы, бизнес следующим поколениям, чтобы следующие поколения хотя бы это сохранило.
В РФ, согласно Сколковскому исследованию, порядка 16% семей удаётся это сохранить, т.е. полностью сохранить преемственность и дальше с этим работать.
Как передавать семейный капитал?
![Как передать семейный капитал? Нужно готовить преемников! фото Как передать семейный капитал? Нужно готовить преемников! картинка](https://ilyafinance.ru/wp-content/uploads/2024/07/deti-v-biznes-odezhde.jpeg)
Здесь есть 3 составляющих:
- Нужно готовить преемников – это воспитание, образование, ценности и культура семьи.
- Нужно готовить бизнес, чтобы он мог работать без вас – т.е. выйти из операционки, чтобы там была управленческая структура, которая дальше сможет существовать.
- Нужно готовить активы – в принципе, с активами история получается примерно такая же, как и с бизнесом. Т.е. если у вас есть навык сделать бизнес, который сможет за вас работать, то вы можете сделать то же самое и с активами. Вы можете сделать так, чтобы активы сохранялись, приумножались, работали по определённому алгоритму и далее передавались из поколения в поколение.
Какие есть варианты, что можно делать с капиталами, которые мы в течение жизни приобретаем:
- можно всё передать семье,
- можно часть передать семье, а большую часть передать на благотворительность – в том случае, если семья и дети не готовы.
Что касается детей, то бывают несколько ситуаций. Бывают дети-преемники, которые могут вести дела. Другие дети вести дела не могут, и они просто наследники.
Рассмотрим 4 ситуации:
- Первая ситуация. Преемники на 100%. Они могут вести бизнес и управлять активами. Идеальная ситуация, но, к сожалению, в РФ это не более 16%, но нужно к этому стремиться. И со временем мы будем догонять развитые страны.
- Вторая ситуация. Дети-наследники. Они не участвует в ведении бизнеса, но владеют активами, живут на проценты с капитала, на дивиденды, занимаясь при этом творческой самореализацией.
- Третья ситуация. Когда дети имеют какой-то минимальный уровень обеспечения. Они получили образование, у них есть квартира для жизни и, в принципе, всё. Такая популярная ситуация. Большая часть предпринимателей в РФ, которые в первом поколении создали капитал, думают как раз-таки об этой категории – детям передать не могут, а основную часть передать на благотворительность.
- Четвёртая, крайняя ситуация. Дети без материальных активов. Только с образованием.
Есть много разных примеров бизнес-династий, один из ярких – компания Солвэй (Solvay), существующая с 1863 года. В данный момент этой компанией владеет семья — финансовая династия, в которой свыше 2300 человек, и у них очень интересная концепция. Каждый из членов семьи владеет долями этой компании, т.е. акциями. Считается, что это не их активы, не их деньги, а активы следующих поколений, соответственно они таким образом передают активы следующим поколениям.
Вопрос: а что тогда их? Их – это дивиденды, которые они получают от этих акций. Самим бизнесом управляют наёмные сотрудники. Естественно, там есть структура, в которой всё это работает.
Как же тогда передавать бизнес и активы с точки зрения инструментов?
Должна быть общая структура активов: как семейных, так и бизнес-активов. Это такой вот фундамент, который может состоять из трастов, фондов, внутрь которых добавляются бизнесы, разные активы. У этой структуры должен быть механизм правильных решений по каждому из имеющихся активов. Далее должны быть инструменты по разному управлению рисками, разные страховые инструменты.
В какие юридические оболочки это запаковывается и почему это существует?
Бывают:
— семейные фонды,
— различные виды трастов,
— компании, холдинги, в которые запаковываются бизнес-активы.
Они позволяют использовать инструменты в разных юрисдикциях: США, Швейцария, оффшорные юрисдикции, в которых правовая система работает сотни лет. Например, есть остров Мэн, на котором трасты существуют ещё со средних веков, со времён крестоносцев.
И можно запаковывать в трасты активы. Они обеспечивают конфиденциальность, неотчуждаемость, внутри также содержатся инструкции, в которых прописаны почти все ситуации, которые могут произойти. Инструкции постоянно добавляются и корректируются. И такими трастовыми фондами управляют специальные люди, которые имеют лицензию.
В следующей части статьи разберем конкретные инструменты и шаги в создании и передаче династического капитала.
![](https://ilyafinance.ru/wp-content/themes/mytheme/img/tg-new.png)