Как создать династический капитал и сохранить его на многие поколения

Почему финансовые династии способны создавать, сохранять и передавать свои капиталы по наследству? Я расскажу в этой статье, как происходит взаимодействие внутри семьи в плане передачи и сохранения как культурных и семейных ценностей, так и капитала. Также расскажу и про финансовые инструменты для создания династического капитала на десятилетия и столетия вперёд.

Вернёмся в 2011 год. Тогда я понял, что на тот момент в России по этой теме разговаривать почти не с кем. Крайне мало кто у нас в стране знает, как правильно подходить к вопросу создания финансовых династий. И знает не только что-то одно, а знает системно, в комплексе.

В 2012 году я начал учиться у европейцев, американцев, канадцев, сначала удалённо, потом очно, начал этим заниматься – увидел перспективы. И с 2013 года меня начали приглашать на зарубежные конференции, семинары, практикумы по всему миру.

Почему я занимаюсь тем, чем я занимаюсь?

В какой-то момент лет 6-7 назад у меня возник интерес по изучению родословной моей семьи, и последние года 3-4 мне интересны не только факты: кто когда родился, когда женился. Интересно, какими принципами каждый член моей семьи руководствовался по жизни, какие принимал решения, как мыслил, что было важно в жизни и какие были ценности.

Мой дедушка в 2001 году написал родословную по линии моей фамилии, мы с ним её разбирали, это был очень ценный опыт. Для меня это заложило твёрдое понимание, что я не сам по себе, а в семье. Есть родственники, много поколений, и у меня от каждого из них есть что-то своё: черты характера, какие-то привычки, внешний вид – всё это очень интересно и полезно.

Благодаря этому у меня возникло понимание, почему я занимаюсь тем, чем я занимаюсь. Почему мне это откликается, почему мне это близко.. И когда я начал копать историю семьи, я это понял.

Потому я занимаюсь финансовым планированием, которое помогает делать то, что для семьи важно в жизни. Это реализация каких-либо глобальных мечтаний, целей. Они так или иначе связаны с деньгами. А деньги – это ресурс, инструмент для воплощения тех целей и мечтаний.

Например, важно детям обеспечить образование, важно сохранить историю семьи.

Важно отметить, что тот внешний шум как какие-то негативные новости, какие-то геополитические конфликты, экономические кризисы – всегда происходили и будут происходить. И я считаю, что здесь принципиально отделить всю эту шелуху по следующему критерию: на что я влияю и на что я не могу влиять.

И если не могу на что-то повлиять, то не стоит на это тратить время и ресурсы. А вот на что я могу влиять – как это можно сделать? Можно влиять на свою финансовую стратегию, на историю своей семьи, на развитие своей семьи, развитие своего бизнеса, свои доходы и достижения своих финансовых целей.

Династии мира, которые управляют капиталами

Что касается династий, то мне было интересно, как всё это работает десятилетиями и столетиями. И одним из первых представителей династической семьи, с кем мне удалось познакомиться, стал Росс Муди (Ross Moody). Он живет в США, мы с ним знакомы с 2013 года.

С начала 2017 года он управляет семейными активами на сумму свыше $100 млрд. У них семейные бизнесы, банки, инвестиционные фонды, страховые компании, благотворительные фонды.

И есть большой семейный траст, в котором всё это запаковано. Среди членов семьи есть те, кто в принципе не причастен к делам, живёт на дивиденды. А есть те, кто занимается этими делами. Сам Росс Муди до своего 60-ти летия возглавлял одну из ячеек в этом бизнесе. Когда ему исполнился 61 год, он стал президентом всех семейных активов и сейчас всем этим управляет.

И мне стало интересно, а вдруг это работает и доступно в России?

Я допустил мысль, а вдруг это действительно есть – и нашёл конкретных специалистов, которые этим занимаются. Я учился у одного из коллег, которому сейчас примерно 75 лет. Его дедушка и бабушка из Российской Империи, его отец занимался планированием финансов с 1940-х гг., и он в своём поколении с 18 лет занимается финансовым планированием, личными активами. Это всё очень интересно.

Ещё одно подтверждение, что тема династий на практике давно работает. В центре Европы есть небольшое, но весьма богатое княжество Лихтенштейн. Семья князя Лихтенштейна – они управляют своими финансами с 1136 года, т.е. почти 900 лет.

Богатство семьи

Богатство семьи объединяет в себе 3 капитала:

• Человеческий – здоровье, черты характера, талант, врождённые качества.
• Интеллектуальный – приобретается постепенно: воспитание, знания, навыки, опыт.
• Финансовый – получается как следствие первых двух капиталов, и дальше подпитывает первые 2 в том числе.

Одна из глобальных задач, которая мне очень интересна и является для меня настоящим вызовом – сделать так, чтобы следующие поколения не работали. Это не значит, чтобы они были бездельниками и ничем не занимались. А чтобы им не надо было с нуля всё начинать, чтобы у них был работающий бизнес, интересные занятия, нужное развитие, и они дальше это транслировали и передавали.

В своё время мне попалось интервью одного датского князя, у которого спросили: “А чем вы вообще занимаетесь? Вы работаете?” Он ответил: “Нет, мы не работаем. Мы находим себе занятия”.

Мотивы создания династий

Всего 9 основных категорий, но я хочу выделить 4 ключевые:

• Сохранить капитал.
• Передать наследство.
• Сохранить семейные ценности, культуру, традиции, принципы, истории.
• Оставить след в истории, как минимум – семьи.

Не все люди могут быть талантливыми или выдающимися артистами, писателями, режиссёрами, учёными. Но каждый может оставить как минимум след в истории своей семьи – как минимум сохранить и передавать дальше. И можно оставить след в истории какого-то города, пусть и небольшого, можно позитивно на многое повлиять.

Как вы думаете, какое ключевое отличие таких семей, которые существуют во многих поколениях?

1. Традиции? Важное, но не ключевое отличие.
2. Желание жить вечно? Некоторые из нединастических семей также этого хотят.

История про наследство, про преемственность – это не про смерть, а про продолжение жизни во многих поколениях. И чтобы продолжение это было — нужно делать планирование на 100 лет вперёд. Династические семьи стараются это делать насколько это возможно – на много-много лет вперёд.

Кстати, есть специализированное образование для финансовых консультантов, оно приравнивается ко второму высшему образованию, называется CFP, и в учебниках по нему написано, что:

— цели до 10 лет – это краткосрочные цели,
— от 10 до 100 лет – это среднесрочные цели,
— свыше 100 лет – долгосрочные цели.

И самый главный вопрос – это как планировать на 100 лет вперёд и больше?

Как спланировать так, чтобы сохранять и передавать капитал в течение многих десятилетий, столетий, и как к этому подготовиться, как подготовиться к многим изменениям, которые в жизни могут произойти?

На самом деле, тема не новая, а давно и хорошо изученная. Есть много разных рисков, которые можно структурировать на разные категории:

• инвестиционные,
• страновые,
• управленческие (неэффективные принятия решения на семейных советах),
• чистые,
• структурные,
• поведенческие,
• общественные.

И если знать, как с со всеми этими рисками работать, то можно сохранять и передавать.

По статистике, не более 30% семей в развитых странах могут передать активы, бизнес следующим поколениям, чтобы следующие поколения хотя бы это сохранило.

В РФ, согласно Сколковскому исследованию, порядка 16% семей удаётся это сохранить, т.е. полностью сохранить преемственность и дальше с этим работать.

Как передавать семейный капитал?

Здесь есть 3 составляющих:

1. Нужно готовить преемников – это воспитание, образование, ценности и культура семьи.
2. Нужно готовить бизнес, чтобы он мог работать без вас – т.е. выйти из операционки, чтобы там была управленческая структура, которая дальше сможет существовать.
3. Нужно готовить активы – в принципе, с активами история получается примерно такая же, как и с бизнесом. Т.е. если у вас есть навык сделать бизнес, который сможет за вас работать, то вы можете сделать то же самое и с активами. Вы можете сделать так, чтобы активы сохранялись, приумножались, работали по определённому алгоритму и далее передавались из поколения в поколение.

Какие есть варианты, что можно делать с капиталами, которые мы в течение жизни приобретаем:

• можно всё передать семье,
• можно часть передать семье, а большую часть передать на благотворительность – в том случае, если семья и дети не готовы.

Что касается детей, то бывают несколько ситуаций. Бывают дети-преемники, которые могут вести дела. Другие дети вести дела не могут, и они просто наследники.

Рассмотрим 4 ситуации:

1. Первая ситуация. Преемники на 100%. Они могут вести бизнес и управлять активами. Идеальная ситуация, но, к сожалению, в РФ это не более 16%, но нужно к этому стремиться. И со временем мы будем догонять развитые страны.
2. Вторая ситуация. Дети-наследники. Они не участвует в ведении бизнеса, но владеют активами, живут на проценты с капитала, на дивиденды, занимаясь при этом творческой самореализацией.
3. Третья ситуация. Когда дети имеют какой-то минимальный уровень обеспечения. Они получили образование, у них есть квартира для жизни и, в принципе, всё. Такая популярная ситуация. Большая часть предпринимателей в РФ, которые в первом поколении создали капитал, думают как раз-таки об этой категории – детям передать не могут, а основную часть передать на благотворительность.
4. Четвёртая, крайняя ситуация. Дети без материальных активов. Только с образованием.

Есть много разных примеров бизнес-династий, один из ярких – компания Солвэй (Solvay), существующая с 1863 года. В данный момент этой компанией владеет семья — финансовая династия, в которой свыше 2300 человек, и у них очень интересная концепция. Каждый из членов семьи владеет долями этой компании, т.е. акциями. Считается, что это не их активы, не их деньги, а активы следующих поколений, соответственно они таким образом передают активы следующим поколениям.

Вопрос: а что тогда их? Их – это дивиденды, которые они получают от этих акций. Самим бизнесом управляют наёмные сотрудники. Естественно, там есть структура, в которой всё это работает.

Как же тогда передавать бизнес и активы с точки зрения инструментов?

Должна быть общая структура активов: как семейных, так и бизнес-активов. Это такой вот фундамент, который может состоять из трастов, фондов, внутрь которых добавляются бизнесы, разные активы. У этой структуры должен быть механизм правильных решений по каждому из имеющихся активов. Далее должны быть инструменты по разному управлению рисками, разные страховые инструменты.

В какие юридические оболочки это запаковывается и почему это существует?

Бывают:

— семейные фонды,

— различные виды трастов,

— компании, холдинги, в которые запаковываются бизнес-активы.

Они позволяют использовать инструменты в разных юрисдикциях: США, Швейцария, оффшорные юрисдикции, в которых правовая система работает сотни лет. Например, есть остров Мэн, на котором трасты существуют ещё со средних веков, со времён крестоносцев.

И можно запаковывать в трасты активы. Они обеспечивают конфиденциальность, неотчуждаемость, внутри также содержатся инструкции, в которых прописаны почти все ситуации, которые могут произойти. Инструкции постоянно добавляются и корректируются. И такими трастовыми фондами управляют специальные люди, которые имеют лицензию.

В следующей части статьи разберем конкретные инструменты и шаги в создании и передаче династического капитала.

IPG в Telegram