Создание эндаумент-фонда: долгосрочные стратегии поддержки ваших дел

Существует множество вариантов благотворительной деятельности, включая простые разовые пожертвования или ежегодные переводы на ваши любимые дела. Но вы можете рассмотреть возможность увеличения своего вклада, создав структурированный долгосрочный филантропический план, например, фонд целевого капитала. Как работает эндаумент фонд и как его организовать?

Понятие эндаумента (целевого капитала)

Фонд целевого капитала (эндаумент) — это портфель активов, инвестируемых в поддержку определенного дела. Целевые фонды могут финансироваться денежными средствами, акциями, облигациями или недвижимостью и обычно организованы в виде НКО или частных фондов. Они создаются для поддержки благотворительных организаций, включая образовательные и культурные учреждения, общественные организации, организации сферы услуг, такие как больницы, и другие некоммерческие организации. 

Как работает эндаумент? Причины рассмотреть возможность создания благотворительного фонда

Благотворительные фонды созданы, чтобы приносить пользу вам и вашим любимым делам. Пожертвования в эндаумент фонды вычитаются из налогооблагаемой базы, что позволяет им учитываться в вашем общем финансовом управлении и налоговом плане.  

Целевой фонд предлагает преимущества, выходящие за рамки налоговых вычетов и финансовой эффективности. Он становится живым отражением ценностей вашей семьи, платформой для семейного управления и взаимодействия со следующим поколением, а также инструментом стратегической филантропии, который со временем адаптируется.

Вы указываете, что определенный процент активов будет ежегодно распределяться и использоваться указанными благотворительными организациями. Целевой фонд сохраняет основной капитал и распределяет только инвестиционный доход, делая целевой фонд практически постоянным. Выбранная вами организация (или организации) может затем использовать распределенные средства в качестве основы для финансовой стабильности или для финансирования критически важных проектов. 

Как создать благотворительный эндаумент-фонд?

Создание эффективного целевого фонда требует тщательного планирования. Ниже приведены четыре шага, которые следует выполнить при создании собственного благотворительного фонда. 

Шаг 1: Определите свою цель

Создаваемый вами целевой фонд должен соответствовать вашим филантропическим целям. В эндаументе основной баланс остается нетронутым, и только инвестиционный доход распределяется благотворительной организацией. Эндаумент можно использовать только для определенных целей, определяемых жертвователем. 

Шаг 2: Выберите бенефициаров и благотворительные организации 

Следующий шаг — тщательно выбрать организации, которые вы хотите поддержать. Выбирая некоммерческие организации, вам следует тщательно оценить свои интересы, определить цели пожертвований и проявить должную осмотрительность в отношении любой организации, которую вы рассматриваете.  

Шаг 3: Разработайте четкие политики, сохраняя гибкость 

Деятельность фондов регулируется тремя политиками: 

Инвестиционная политика: устанавливает временные рамки, целевую доходность, целевую ликвидность и допустимый уровень риска для портфеля целевого капитала, а также определяет допустимые типы инвестиций.  

Политика изъятия средств: ограничение максимального размера ежегодного распределения дохода — не более 10% от среднегодовой стоимости целевого капитала. 

Политика использования средств: устанавливает цели, для которых благотворительная организация может использовать распределяемые средства. Использование средств не может выходить за рамки уставной деятельности НКО.

Шаг 4: Сотрудничество со специалистами для создания целевого фонда 

Теперь пришло время выбрать подходящую юридическую форму эндаумента (НКО или специализированный фонд управления целевым капиталом), убедиться в соблюдении всех налоговых требований и разработать инвестиционную стратегию. Это долгосрочный проект, и вам нужно сделать все правильно с самого начала. Для оптимизации эффективности ваших пожертвований может быть полезно обратиться к профессионалам в области права, налогообложения и инвестиций.  

Управление благотворительным целевым фондом

После создания целевого фонда его необходимо поддерживать. Кто-то должен принимать ежедневные инвестиционные решения, анализировать эффективность фонда, вести учет, контролировать распределение средств и взаимодействовать с заинтересованными сторонами. Процесс управления эндаумент фондом осуществляется через управляющую компанию, которая может быть создана в форме: акционерного общества, ООО, общества с дополнительной ответственностью. Управляющая компания должна иметь соответствующие лицензии для осуществления деятельности по доверительному управлению активами.

Инвестиционные стратегии для долгосрочного роста и согласования миссии

Поскольку целевые фонды рассчитаны на многолетний, а то и бессрочный период работы, инвестиционная стратегия должна быть долгосрочной. Следует сосредоточиться на устойчивом развитии эндаумента, а не на быстром выигрыше. Успешная стратегия должна генерировать стабильный долгосрочный доход и защищать основные инвестиции от инфляции и рыночных рисков посредством диверсификации и распределения активов.  

Возможно, также стоит рассмотреть инвестиционные практики, соответствующие миссии. Соответствие миссии — это процесс включения целей миссии организации в процесс принятия инвестиционных решений.

Существует множество способов согласовать инвестиции с миссией. Вы можете избегать инвестиций, противоречащих миссии вашей благотворительной организации, искать инвестиции, которые ее поддерживают, и/или учитывать факторы социальной ответственности или ESG при выборе компаний для инвестирования. Факторы ESG — это экологические, социальные и управленческие факторы, используемые для оценки общей устойчивости организации.

Надзор и управление

Недостаточно просто разработать правильную политику; необходимо обеспечить ее соблюдение. Одна из важнейших обязанностей управления — наем профессиональных управляющих с соответствующей лицензией на осуществление деятельности по доверительному управлению активами. В зависимости от потребностей фонда, управленческие ресурсы могут варьироваться от работы с одной управляющей компанией до создания специализированного инвестиционного подразделения. 

Контролируя инвестиционную политику, необходимо обеспечить баланс между текущими потребностями НКО и долгосрочной устойчивостью целевого капитала. Вам также необходимо убедиться, что ваша портфельная инвестиционная практика адаптирована к меняющимся условиям. В течение своего существования целевому фонду может потребоваться учитывать инфляцию, быстрый рост, меняющуюся динамику рынка, периоды повышенной волатильности или крупные мировые события. 

Цель — объединить профессиональное управление с личным подходом, основанным на ценностях, что сделает ваш фонд значимым выражением истории вашей семьи. 

Распространенные ошибки и как их избежать

Управление целевым фондом может быть сложным. Вот некоторые распространенные ошибки и способы их избежать. 

Сохранение суммы первоначального пожертвования. Первоначальная сумма не может быть потрачена, можно расходовать только инвестиционный доход. Закон устанавливает минимальный размер целевого капитала — 3 млн рублей.

Изъятие слишком большого или слишком малого объема средств за один год. Когда инвестиции идут хорошо, возникает соблазн увеличить расходы. Но помните, что целевым фондом необходимо управлять в долгосрочной перспективе. Целью разумной формулы расходов должно быть обеспечение стабильности путем ограничения расходов на растущих рынках и поддержания на падающих рынках. Законом установлено ограничение на максимальный размер ежегодного распределения дохода — не более 10% от среднегодовой стоимости целевого капитала. Расходы на управление не могут превышать 0,2% от средней стоимости чистых активов за год.

Противоречия между намерениями донора и расходами. Важно быть четким и конкретным, формулируя свои намерения в отношении вашего целевого фонда. Неопределенность формулировок может привести к тому, что ваши деньги будут потрачены не в соответствии с вашими целями. 

Излишняя консервативность в инвестициях. Инвестирование всего портфеля в инструменты с фиксированной доходностью может показаться безопасным, но вы не просто пытаетесь сохранить основной капитал. Доходность инвестиций — это то, что питает вашу благотворительную деятельность, поэтому ее важно оптимизировать. Целевые фонды исторически отдавали предпочтение следующему распределению средств: до 87% акций, около 10% облигаций и 5% денежных средств. 

Низкая доходность инвестиций. Это проблема как корпоративного управления, так и менеджмента. Обязательно установите реалистичные контрольные показатели эффективности и следите за ними. Это поможет быстро определить, когда необходимо изменить курс инвестиций. 

Работа с консультантом

Для семей, чье богатство дает возможность оставить неизгладимый след в мире, эндаумент фонд — это мощный способ усилить свое влияние. Помимо денег, это заявление о том, что для вас важнее всего — возможность вплести свои ценности, видение и голос в жизнь будущих поколений. 

Если вы рассматриваете создание целевого фонда как часть своего плана наследования, крайне важно обратиться к консультантам, которые понимают как технические сложности, так и глубоко личный характер благотворительности. Финансовые консультанты специализируются на помощи семьям в разработке стратегий целевого капитала, которые отражают их ценности, поддерживают любимые ими дела и создают долгосрочное наследие. Чтобы найти финансового консультанта, которому вы можете доверять и который поможет вам достичь своих целей с помощью индивидуального планирования, воспользуйтесь помощью уже сегодня. 

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram