Можно ли построить план пенсионного обеспечения с учетом риска и надежности?

Две совершенно разные стратегии могут помочь пенсионерам сохранить свой пенсионный доход на всю жизнь, и выбор подходящей для вас стратегии или даже гибридного плана может зависеть от вашей толерантности к риску. Давайте рассмотрим планирование дохода на основе вероятности и планирование гарантированного дохода.

Вы, наверное, догадываетесь, какие вопросы финансовые консультанты чаще всего слышат от будущих пенсионеров. Как правило, они звучат примерно так:

«Когда мы сможем выйти на пенсию?»
«Сколько нам нужно?»
«Будет ли у нас достаточно накоплений?»
«Что, если произойдет серьезное событие, связанное со здравоохранением, фондовым рынком или инфляцией, которое поставит под угрозу то, что мы накопили?»

Хотелось бы иметь простые ответы на эти вопросы (которые, кстати, все являются вариациями на одну и ту же тему). Наверное, если финансовому консультанту придется выбрать один ответ, то он будет таким: «Ну… давайте посмотрим». А потом он начал бы задавать свои собственные вопросы.

Цель, конечно же, состоит в том, чтобы превратить вашу кучу денег (ваше «гнездо») в надежный поток пенсионных доходов, который будет существовать столько же, сколько продлится ваша жизнь. Но есть две совершенно разные стратегии — вероятностное планирование дохода и планирование гарантированного дохода, — которые могут быть использованы для достижения этой цели. И то, какая из них подойдет именно вам, может во многом зависеть от вашего отношения к риску.

Что такое вероятностное планирование доходов на пенсии?

Вероятностное планирование дохода рассматривает историческую доходность рынка, а затем экстраполирует ее на будущее, чтобы предложить статистическую вероятность будущего успеха. Многие консультанты используют этот подход для анализа инвестиционного портфеля и определения того, сможет ли он поддержать цели владельца по расходам на пенсии.

Используя футбольную аналогию, предположим, что в вашей любимой команде есть игрок со средней оценкой 3.2. Основываясь на его прошлых результатах, вы ожидаете, что эта тенденция сохранится. Да, с вероятностью 68 % он не добьется успеха в следующем ударе. Травмы, болезни и случайные спады могут внести свой вклад в некоторые трудные дни. Но, учитывая его историю, вы можете с полным основанием ожидать, что этот игрок будет показывать сравнительно хорошие результаты в будущем.

В отличие от игроков в футбол, на рынках акций и облигаций можно рассчитывать на то, что будущие показатели будут похожи на прошлые. Но, пожалуйста, продолжайте повторять: прошлые показатели инвестирования не являются гарантией будущих результатов. Когда дела идут хорошо, они могут идти очень хорошо.

Однако, когда рынок падает, способность пенсионера извлекать необходимый доход из вероятностного портфеля акций и облигаций может привести к реальным проблемам. Если не внести необходимые коррективы, деньги могут закончиться задолго до того, как вы планировали.

Для пенсионеров, которые придерживаются вероятностной школы мышления, шансы на успех на самом деле могут быть гораздо выше, чем в футболе. Вероятность достижения поставленных целей по доходам может достигать 90% при правильном составлении и грамотном управлении портфелем. И такой уровень успеха может быть вполне приемлемым для многих пенсионеров — особенно если учесть, что трудные времена могут просто потребовать корректировки расходов, чтобы не допустить истощения пенсионных накоплений в долгосрочной перспективе.

Однако тем, кого не устраивает вероятность неудачи в 10%, может помочь другой подход: планирование гарантированного пенсионного дохода.

Что такое планирование гарантированного дохода?

Для тех, кто не хочет беспокоиться о волатильности на рынках акций и облигаций или о принятии решений о корректировке портфеля с возрастом, инвестирование в аннуитеты с гарантированным доходом может стать менее напряженным способом создания надежного потока доходов на пенсии.

Сколько стоит страхование пожизненного дохода?

В обмен на денежную сумму страховщик берет на себя обязательство отправлять вам регулярные ежемесячные платежи в течение определенного периода времени — это может быть остаток вашей жизни или жизнь пережившего вас супруга, если вы пожелаете.

Даже если рынок упадет, вы вряд ли столкнетесь с перебоями в выплатах. Это потому, что аннуитеты предлагаются высокорегулируемыми страховыми компаниями, которые имеют долгосрочные инвестиционные портфели, резервируют больше денежных средств, чем создают обязательств, и так называемое перестрахование, которое гарантирует, что все будет выплачено.

Какую часть своего состояния вы должны направить на счет или счета с гарантированным доходом?

Хотя правильный ответ для каждого человека или пары может зависеть от нескольких факторов, хорошим началом может быть сопоставление потока доходов от аннуитета или аннуитетов с суммой основных расходов, которые вам понадобятся для поддержания вашего образа жизни на пенсии.

Синергия: гибридный подход

Хорошая новость заключается в том, что это не обязательно должно быть решение «или-или». Вы всегда можете объединить эти два подхода в гибридный план, который будет одновременно математически обоснованным и эмоционально спокойным.

Например, когда у вас появится надежный источник дохода, который вы сможете использовать для покрытия основных расходов, вы сможете продолжать увеличивать оставшуюся часть своих денег в диверсифицированном инвестиционном портфеле. Затем эти средства можно направить на свободные расходы, в резервный фонд (на случай расходов или экономических событий, которые вы не можете предсказать) и, если это важно для вас, в фонд наследства.

Используя эту стратегию, вы максимально используете долгосрочный потенциал роста рынков и при этом получаете надежный доход на пенсии. Аннуитеты делают замечательные вещи для пенсионеров, которым нужна помощь в решении проблемы, которая описывается в 4 словах:

— Долголетие: обеспечение достаточного количества активов для покрытия основных расходов.
— Образ жизни: поддержание желаемого образа жизни.
— Наследие: оставить что-то после себя людям и делам, которые вам небезразличны.
— Ликвидность: сохранять гибкость на случай неожиданностей в жизни.

Для многих пенсионеров сочетание подходов, основанных на вероятности и гарантированном пенсионном доходе, может обеспечить преимущества, которые позволят им решить все четыре вопроса, как с экономической точки зрения, так и с эмоциональной.

Комбинируя вероятностные или рыночные стратегии с продуктами гарантированного дохода, пенсионер может воспользоваться преимуществами уверенности и долгосрочного роста. Именно такая синергия снижает нагрузку на портфель, не говоря уже о том, что это приводит к более спокойным ночам.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram