Криптовалюта на Вашем пенсионном счете? Это не безумный вопрос

Вы рассматриваете инвестирование в криптовалюты как возможность для своего пенсионного счета? В наши дни вы не одиноки. Резкий рост интереса к криптовалютам и меняющаяся нормативно-правовая база, вероятно, окажут серьезное влияние на планирование выхода на пенсию.

Победа Дональда Трампа на президентских выборах ознаменовала собой поворотный момент в регулировании криптовалют. Назначение Пола Аткинса, известного скептика в отношении регулирования и сопредседателя лоббистской группы криптовалют Token Alliance, на пост главы Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), сигнализирует о повороте в сторону более дружественной к криптовалютам системы.

Подливая масла в огонь, Трамп выдвинул смелые политические идеи. Среди них — создание «Стратегического биткоин-резерва» и предложение об освобождении от налога на прирост капитала в криптовалюте.

Тем временем Уолл-стрит усилила поддержку криптовалют, предложив биткоин-ETF и другие продукты. Лидерами этого движения стали такие гиганты индустрии, как Fidelity, Schwab и BlackRock. Одним из главных катализаторов этого энтузиазма стал рост числа спотовых биткоин-ETF (биржевых инвестиционных фондов), которые значительно упростили инвестиции в криптовалюты.

В свете этих тенденций криптовалюта может стать основным инструментом пенсионных накоплений, и не только в Америке. Несмотря на привлекательный потенциал роста, инвесторам следует соотносить риски со своими финансовыми целями.

Как инвестировать в криптовалюту на свой пенсионный счет

Существует два способа получить доступ к криптовалюте на пенсионном счете.

Во-первых, существует косвенный подход. Это когда вы инвестируете в публично торгуемые ценные бумаги, например, в биткоин-ETF. С 4 июня 2025 года на Мосбирже запустили торги фьючерсом на биткоин-ETF через фонд iShares Bitcoin Trust ETF от BlackRock. Пока что инструмент доступен только квалифицированным инвесторам. Для доступа к торгам нужно пройти проверку у брокера и предоставить необходимые документы. Котировки фьючерса отображаются в долларах США, но расчеты проводятся в рублях.

Далее следует прямой подход, при котором вы покупаете криптовалюту. Это предполагает использование платформы, разработанной для таких инвестиций. Некоторые провайдеры также предлагают услуги холодного хранения, когда ваши цифровые активы хранятся офлайн в аппаратных кошельках. Это может обеспечить дополнительный уровень защиты от онлайн-угроз.

Совет — знайте все, прежде чем покупать. Читайте мелкий шрифт и сравнивайте общие комиссии и расходы.

Преимущества криптовалюты

Чтобы понять потенциальные преимущества криптовалюты, важно понимать ее структуру. Криптовалюты хранятся в блокчейне — сложной базе данных, которая децентрализованно регистрирует транзакции. Эта децентрализация устраняет необходимость в проверке третьими лицами, такими как правительства или финансовые учреждения.

Каждый блок транзакций в блокчейне связан с предыдущим посредством криптографического хеша. Транзакции подтверждаются с помощью механизмов консенсуса, таких как Proof-of-Work или Proof-of-Stake, которые поддерживают целостность сети и затрудняют ее взлом или манипуляцию.

Прозрачность. Ключевым преимуществом технологии блокчейн является ее прозрачность. Все транзакции видны участникам. Эта прозрачность способствовала укреплению доверия к криптовалютам и их приложениям. Например, рыночная стоимость биткоина, самой известной криптовалюты, достигла 2,34 триллиона долларов.

Стоимость. Криптовалюты также обеспечивают эффективность и экономию средств при денежных транзакциях. Будучи по своей сути цифровыми, они обходят традиционные финансовые системы, обеспечивая более быстрые и дешевые переводы. Это особенно актуально для международных платежей.

Дефицит. Помимо транзакционного использования, криптовалюты, такие как биткоин, стали популярным инвестиционным активом. В 2024 году стоимость биткоина почти удвоилась. Ограниченный запас биткоина в 21 миллион монет создает дефицит, что повышает его ценность.

Диверсификация — еще одно преимущество. Криптовалюты отличаются от любого другого класса активов и могут снизить волатильность портфеля и повысить долгосрочную доходность за счет распределения риска между различными классами активов.

Недостатки криптовалюты

Любой новый тип класса активов должен сопровождаться предупреждением «покупателю следует быть бдительным», но в данном случае это особенно актуально.

Волатильность. Криптовалюты все еще остаются развивающимся классом активов, зародившимся в 2008 году, с запуском биткоина. За это время волатильность была настоящей качелей. Биткоин пережил восемь коррекций на 50%. Биткоин и другие криптовалюты в значительной степени зависят от спекуляций и кредитного плеча.

Криптовалютный рынок может быть чувствителен к колебаниям настроений инвесторов. Это может быть преувеличено, учитывая относительно низкий уровень ликвидности на мировом рынке: около 3,59 трлн долларов против 50,65 трлн долларов у индекса S&P 500.

Регуляторный риск. Хотя Трамп действительно заявил о сильной поддержке регулирующих органов криптовалют, она пока не реализована, и неясно, какую форму она примет. В других странах тоже нет сильной законодательной базы по регулированию. В результате некоторые криптоактивы продолжают торговаться на рынках, где отсутствует защита инвесторов или всесторонний надзор.

Мошенничество. Криптовалюты также подвержены мошенничеству и аферам. Совокупный ущерб россиян от краж криптовалют превысил 150 млн долларов, но только 30% потерпевших заявляют о фактах IT-преступлений в правоохранительные органы.

Подрыв. Еще одна проблема — потенциальный подрыв новых технологий. Ведь инновации, например, основанные на искусственном интеллекте или даже квантовых вычислениях, могут сделать блокчейн-системы устаревшими. Это может обрушить стоимость существующих криптовалют.

Экологический риск. Криптовалюты, основанные на майнинге по принципу Proof-of-Work, требуют огромных вычислительных мощностей, которые необходимо снабжать электроэнергией и охлаждать. Хотя многие инвесторы, возможно, знают о высоком потреблении энергии, мало кто знает о влиянии на водные ресурсы. Для каждой транзакции Bitcoin требуется примерно столько же воды, сколько для одного бассейна.

Итог

Учитывая риски, важно быть осмотрительным с криптовалютами. Исследование BlackRock считает, что инвестировать в биткоин до 2% портфеля являются «разумными». Если бы он упал до нуля, а вы бы находились в диапазоне распределения 2%, вы, вероятно, не нанесли бы непоправимого ущерба вашему портфелю. Только акции могут в некоторые дни менять портфель более чем на 1%.

Тем не менее, ваш пенсионный портфель может быть рассчитан на длительный срок, и даже 2% может оказаться слишком высокой ставкой для спекуляций на криптовалюте. Прежде чем вас соблазнят эти блестящие монеты, обратитесь за советом к финансовому консультанту.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram