Что такое криптовалюта и как работает биткоин

Интерес инвесторов к криптовалютам достиг пика после того, как Трамп победил на выборах в США в ноябре. Биткоин, первая и крупнейшая в мире криптовалюта, преодолел рубеж в 100 000 долларов 4 декабря. Если вы новичок в инвестировании или вас просто привлекает захватывающая динамика цен, пора познакомиться поближе криптовалютой и стоящей за ней индустрией. Принцип работы криптовалюты для всех, кто интересуется трендами в инвестициях.

Цифровой актив продолжает торговаться выше отметки в 90 000 долларов. Это говорит о том, что интерес к криптовалюте остается высоким спустя чуть более года после того, как Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила первый биржевой фонд биткоина.

А президент США Трамп обещает еще более дружелюбную регуляторную среду.

Все это позволяет забыть, что биткоин торговался на уровне 40 000 долларов в январе прошлого года и опустился ниже 16 000 долларов во время крипто-зимы в ноябре 2022 года.

Что такое криптовалюта и как она работает?

Криптовалюта — это цифровой актив, хранящийся на технологии блокчейн, который служит разновидностью валюты или хранилища стоимости. В отличие от традиционных валют, криптовалюты не поддерживаются крупными правительствами или развитыми экономиками.

Другими словами, технология блокчейн позволяет криптовалютам, таким как биткоин, просматривать и проверять транзакции между двумя сторонами через децентрализованную сеть пользователей, известных как узлы. Именно эти узлы подтверждают и регистрируют транзакции, а не один орган или посредник.

Блокчейн биткоина, например, содержит все транзакции биткоина, которые когда-либо происходили, разделенные на блоки. Накладываясь друг на друга, эти блоки образуют цепочку блоков, или блокчейн. Поиск и публикация новых блоков — это то, что делают майнеры биткоина, чтобы заработать биткоины.

Каждый раз, когда в сеть передается новый блок, примерно каждые 10 минут, майнер, решивший этот блок, получает определенное вознаграждение в виде биткоинов. Биткоин-майнеры обеспечивают безопасность сети, и именно за это они получают вознаграждение. Эта система гарантирует, что все транзакции являются действительными, и защищает сеть биткоина от мошенничества.

Зачем владеть криптовалютой?

Инвесторы задаются вопросом «Зачем нужна криптовалюта?» с тех пор, как в 2009 году был создан биткоин.

Сторонники этого цифрового актива утверждают, что децентрализованные финансы забирают власть над созданием денег у центральных банков и банкиров, демократизируя мировую финансовую систему.

Криптовалюты особенно актуальны для быстрого и эффективного перевода средств через границы для людей, живущих в странах с нестабильными валютами, значительными трансграничными ограничениями и т. д.

Другая причина владения криптовалютами, такими как биткоин, — это инвестиции. Существует мнение, что криптовалюты служат средством хеджирования от инфляции.

Чтобы быть таким товаром, они должны обеспечивать сохранение стоимости в будущем, то есть со временем они должны стоить столько же или больше. Кроме того, их можно обменивать на золото, доллары США и т. д. И наконец, их количество должно быть ограничено с течением времени.

Биткоин, например, имеет ограниченный лимит в 21 миллион. В настоящее время существует около 19,7 миллиона биткоинов. Каждые 10 минут добывается и вводится в оборот примерно 6,25 биткоина. Ожидается, что лимит будет достигнут не ранее 2140 года.

Такой дефицит может сделать биткоин более дорогим по мере приближения к пределу, но это чисто гипотетическое предположение.

Преимущества криптовалюты

Три наиболее значимых преимущества криптовалюты — это доступность, скорость транзакций и прозрачность.

Время работы рынка криптовалют — 24 часа в сутки, семь дней в неделю. Независимо от того, находитесь ли вы в своей гостиной в три часа ночи или путешествуете за границей, вы можете покупать и продавать цифровые активы, не опасаясь, что ваша криптобиржа будет закрыта. Она всегда открыта.

Преимущества такой доступности для начинающих криптовалютчиков спорны. Однако криптовалюты всегда были ориентированы на демократизацию финансов.

Любой человек, в любом месте и в любое время может совершить сделку. Именно это делает их привлекательными для инвесторов. Участники рынка всегда были заинтересованы в более быстрых и, по возможности, более дешевых сделках.

В случае с криптовалютами скорость транзакций имеет решающее значение, поскольку она влияет на общее принятие криптовалют.

Например, если на подтверждение транзакции в биткоинах уходит 10 минут, это может оказаться нецелесообразным для покупки чашки кофе.

Прозрачность также является одним из важнейших преимуществ криптовалют. Согласно сайту Bitcoin.org, все транзакции в биткоинах являются публичными, отслеживаемыми и постоянно хранятся в сети биткоина. Биткоин-адреса — это единственная информация, используемая для определения того, где распределяются биткоины и куда они отправляются.

А открытый код позволяет аудиторам получать точные результаты в режиме реального времени. Это очень важно для регуляторов, изымающих криптовалюту, используемую в преступной деятельности.

К примеру, уровень конфискации незаконных средств в традиционной финансовой системе составляет около 0,1% — это означает, что регуляторы конфисковали примерно одну тысячную часть средств, которые, как известно, были использованы для преступной деятельности. Тогда как уровень конфискации криптовалют составляет 27%.

Недостатки криптовалюты

Все, что претендует на децентрализацию финансов, будет вызывать пристальное внимание в странах с хорошо развитыми финансовыми системами, основанными на верховенстве закона, и действующими лицами, которые пользуются стабильностью, обеспечиваемой такими системами.

Именно поэтому технологии криптовалюты, биткоин и биржи, обеспечивающие их передачу, попали в поле зрения регулирующих органов.

Действительно, в начале июня 2023 года SEC подала в суд на Binance и Coinbase Global (COIN), две крупнейшие в мире криптовалютные биржи.

11 февраля 2025 года стало известно, что судебный процесс Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) против криптовалютной биржи Binance приостановлен на 60 дней. Это связано с созданием SEC новой рабочей группы для разработки более чётких правил регулирования криптовалютной отрасли.

Однако судебный процесс SEC против криптовалютных бирж длится уже 18 месяцев. Вряд ли мы увидим решение по существу обоих дел по крайней мере до конца 2025 или начала 2026 года. А ведь есть еще и апелляционный процесс.

Все это, конечно, предполагает, что SEC под новым, назначенным Трампом руководством продолжит судебное разбирательство.

Если вы новичок в сфере криптовалют, важно понимать, что отрасль еще относительно молода и находится на переходном этапе. Даже на фоне благоприятных общих тенденций остается множество проблем, связанных с регулированием.

Это делает любые инвестиции — в том числе в диверсифицированные криптовалютные ETF — потенциально волатильными и подверженными риску выше среднего.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram