Что нужно знать о кредитном плече и стремительном росте биткоина

Кредитное плечо на бирже может привести к ошеломляющему успеху… или сокрушительному краху. Архимед никогда не работал на Уолл-стрит и не понял бы, что делают сегодняшние изобретатели финансовых продуктов под видом кредитного плеча.

Архимед был греческим математиком, физиком и изобретателем, родившимся около 287 года до н. э. в греческой колонии Сиракузы на Сицилии. Он до сих пор известен своим высказыванием: «Дайте мне рычаг достаточной длины и точку опоры, и я переверну мир». Конечно, силу рычага можно измерить с некоторой точностью в физическом мире, и это очень мощная концепция.

Финансовый рычаг

Ни один ученый не объяснял применение финансового рычага лучше, чем актриса Селена Гомес в фильме «Игра на понижение» (The Big Short), в котором ей помог специалист по поведенческой экономике Ричард Х. Талер. За три минуты эти двое объясняют, как работает кредитное плечо доступным для понимания языком. Книга и фильм рассказывают об обвале рынка жилья и связанных с ним ценных бумаг, который привел к краху 2008 года. Почему обвал? Кредитное плечо вышло из-под контроля.

Перейдем к биткойну

Итак, как же кредитное плечо сегодня набирает силу на Уолл-стрит? Если ваш ответ — «ставка на биткоин», жемчужину в короне криптовалютного мира, вы выиграли. Давайте рассмотрим, как инвесторы используют торговлю с кредитным плечом для инвестиций в биткоин. Возможно, Архимед сказал бы, что кредитное плечо лучше всего работает, когда вы стоите на твердой земле, а не на активах, хранящихся в облаке.

Чтобы продолжить инвестиции с использованием кредитного плеча помните о следующих моментах.

Во-первых, сам биткоин

Это актив, не имеющий физического присутствия, не имеющий государственной поддержки и стоимость которого определяется активным и очень волатильным рынком. Вы можете просто купить биткоин или его часть. Как ни странно, это можно сделать, например, в торговых автоматах. Но это только начало.

Во-вторых, представьте себе компанию под названием MicroStrategy (MSTR)

Она покупает биткоины, занимая значительную часть покупной цены, — классический пример использования кредитного плеча в криптовалютх, когда ожидается рост стоимости купленного актива. Затем компания выпускает дополнительные акции и продает их инвесторам, таким как… вы. Вырученные от продажи акций средства используются для… покупки новых биткоинов. И весь процесс повторяется.

MicroStrategy держит криптовалюту на сумму около 35,63 миллиардов долларов. Поскольку сейчас это яркая и блестящая вещь, инвесторы подняли рыночную стоимость акций компании до 97,79 миллиарда долларов. Те, кто рано вложился в MicroStrategy, получили необычайную прибыль. Возникает очевидный вопрос: является ли рыночная стоимость акций устойчивой в свете стоимости биткоинов, которыми владеет компания?

В-третьих, существуют «биржевые инвестиционные фонды с одним паем»

Они стремятся предложить удвоенную ежедневную доходность по акциям MicroStrategy, используя сложные производные контракты, такие как инструменты, известные как свопы на совокупный доход, и опционы. Это еще один рычаг. Архимед, конечно же, спросил бы, достаточно ли длинны эти рычаги, чтобы биржевые инвестиционные фонды (ETF) достигли своих целей.

Каждая из обсуждаемых здесь корпоративных структур обогатила юристов на миллионы долларов, разрабатывая соответствующие заявления об отказе от ответственности и предупреждения о волатильности, новизне процесса, неопределенности регулирования относительно того, что такое биткоин на самом деле и кто должен его регулировать. Было бы разумно внимательно прочитать эти предупреждения.

Вы прочитали предупреждения, и все равно хотите войти в игру

Хватит о предупреждениях. Хватит о риске. Вы хотите включиться в игру? Это справедливо. Сделайте это так, чтобы не стать примером для тех, кто вкладывает все свои деньги в этот относительно новый и захватывающий вид инвестиций, а в итоге оказывается на диване у друга, когда рынок биткоинов серьезно корректируется. Так как же начать играть на бирже, пока кто-то другой не заработал все деньги, пока вы сидите в сторонке?

Шесть соображений для тех, кто хочет войти в эту игру

— Убедитесь, что ваша основная финансовая жизнь в порядке.

— Не покупайте ничего по холодному звонку. Эти люди хотят заработать деньги для себя, а не для вас, но они могут быть обаятельными, убедительными и, в конечном счете, безжалостными.

— Обучайтесь. Никогда не покупайте финансовый продукт, если у вас нет хотя бы приблизительного представления о его сути. Умейте объяснить суть инвестиций другому человеку. И в этом разговоре вам следует четко понимать, что кредитное плечо в трейдинге работает в обе стороны: оно действительно увеличивает прибыль, но также увеличивает убытки.

— Не используйте свои традиционные финансовые активы в качестве залога для получения кредита под биткоин или любую другую криптовалюту. Если вам непонятно предыдущее предложение, см. третий пункт выше.

— На счете, не связанном с другими вашими финансовыми активами, у отдельного финансового посредника разместите не более 2% ваших ликвидных активов в выбранную вами спекулятивную инвестицию. Эти средства должны быть в том количестве, которое вы можете позволить себе потерять.

— Не зацикливайтесь на инвестициях. Не позволяйте им завладеть вашей жизнью. Если ваши инвестиции в биткоины растут, радуйтесь, но подумайте, стоит ли фиксировать прибыль, учитывая налоговые последствия на прирост капитала. Если же инвестиции падают, считайте это платой за образование.

В любом случае, выйдите на улицу и понаблюдайте за детьми, качающимися на качелях. Это прекрасный пример баланса и силы рычага. Архимед был бы доволен.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram