Что будет с курсом рубля и как покупать валюту после санкций США?

12 июня, в День России, власти США ввели санкции против Московской биржи, НРД — национального депозитария и НКЦ – клирингового центра. Эти санкции существенно ограничили возможности проведения валютных операций через Мосбиржу. С 13 июня ММВБ закрыла торги по евро, доллару США и гонконгскому доллару. Давайте разберемся, как это повлияет на валютные торги, курс рубля и доступность валюты для населения.

Важность санкций

Санкции против Московской биржи: влияние на курс валют картинка

Эти санкции фактически отрезали Московскую биржу от мировой долларовой системы. Это повлияет на способ расчета курса рубля к основным валютам. Ранее курс устанавливался на основе данных о сделках на ММВБ. Теперь Центробанк будет пользоваться банковской отчетностью и данными с торгов вне биржи. Эксперты предполагают, что регулятор будет ориентироваться на курс китайского юаня, который доступен на бирже.

Последствия для граждан и бизнеса

Обмен валюты

Центробанк заверил, что физические и юридические лица могут покупать и продавать доллары и евро через банки РФ. Но разрыв между курсами на покупку и продажу может увеличиться. Сделки с безналичной валютой перейдут на внебиржевой рынок. Доля внебиржевого рынка и так была выше, чем на бирже. В мае 2024 года она составляла 58,1% от общего объема торгов.

Валюта на банковских депозитах

Все средства в долларах и евро на счетах и вкладах остаются сохранными. Режим выдачи средств не изменится. Но через брокерские банковские приложения купить валюту на Мосбирже нельзя.

Валюта на брокерских счетах

Биржевой доллар сейчас наиболее уязвим. Брокеры временно ограничили вывод долларов, евро и гонконгских долларов со счетов. Эксперты разошлись во мнениях о том, что будет с биржевым долларом на счетах инвесторов. Некоторые полагают, что актив может быть заморожен. Согласно лицензии Минфина США, прекращение правоотношений с НКЦ и Мосбиржей возможно до 13 августа.

Курс рубля

Аналитики считают, что прямого влияния на курс новые санкции не окажут. Валюта поступает в страну через экспортно-импортный канал, и валютная выручка продолжает репатриироваться. Ключевая ставка остается высокой, поддерживая рубль. В ЦБ заверили, что курс, установленный на внебиржевом рынке, будет рыночным. В день объявления санкций на Московскую биржу, НКЦ и НРД курс доллара в банках повысился до 100–110 руб., но 13 июня он стабилизировался в диапазоне 92,5–99 руб.

Торги другими валютами

Мосбиржа продолжит торги по всем валютам, кроме доллара, евро и гонконгского доллара. Эксперты не исключают, что контрагенты из дружественных стран могут отказаться работать с Мосбиржей из-за риска вторичных санкций. Все будет зависеть от позиции страны-эмитента валюты.

Прогнозы экспертов

Курсы валют США и ЕС после санкций

Многие аналитики не ждут сильного влияния санкций на курсы евро и доллара. На курс влияют операции Центробанка и Минфина, торговое сальдо, продажа валюты экспортерами. Эти показатели работают независимо от того, где торгуется рубль. Курс может быть нестабильным, пока механизмы валютных торгов перестраиваются.

В целом валютный рынок стабилизировался. В дальнейшем валютный курс будет зависеть от платежного баланса. Сложности с трансграничными платежами сохраняются, что ограничивает объем импорта.

На курс рубля влияет и цена нефти. Снижение цены может уменьшить экспортную выручку за летние месяцы. Проблемы с оплатой импорта пока не решены, что ограничит потери рубля.

Укрепление рубля в июле может быть обусловлено обязательной продажей валюты экспортерами, высокими ценами на нефть и снижением импорта из-за проблем с платежами. Негативные факторы для рубля включают сезонный рост спроса на валюту и возросшие геополитические риски.

Прогноз курса на июль 2024 года

1. Александр Потавин (ФГ «Финам»): «Курс доллара будет в диапазоне 88,5–90 руб., евро — 95–97 руб. В июле доллар торгуется в диапазоне 89–91 руб., евро — 95–97 руб. К концу года ждем ослабление рубля».

2. Наталия Пырьева («Цифра брокер»): «Жесткая денежно-кредитная политика способствует стабильности рубля. В ближайшей перспективе рубль будет торговаться в диапазоне 87–94 руб. за доллар, у его нижнего предела. Евро — 95–100 руб.».

3. Юрий Кравченко («Велес Капитал»): «Курс может обновить максимумы начала 2024 года. В июле доллар будет в диапазоне 89–91 руб., евро — 95–97 руб.».

4. Михаил Васильев (Совкомбанк): «Рубль останется в диапазоне 87–93 руб. за доллар, 93–99 руб. за евро и 11,7–12,6 руб. за юань».

Стоит ли приобретать доллары и евро сегодня?

Покупка долларов и евро оправдана на долгосрочную перспективу. После стабилизации курса можно купить валюту для летних поездок. Коллапса на валютном рынке не ожидается.

Сейчас покупка валюты имеет смысл, если вы берете ее для отпуска или зарубежных поездок. Также это может быть страховкой от обесценения рубля. Но при длительном хранении наличной валюты следует помнить о рисках.

Дополнительные моменты

Введение санкций против ММВБ привело к отказу коммерческих банков Киргизии от работы со «Сбербанком-онлайн», «Юнистрим», Contact, Astrasend, «Золотая корона». Такое решение приняли Doscredobank, КСБ Банк, Керемет банк, Mbank, KICB, РСК Банк, банк «Компаньон» и банк «Бай-Тушум». В финансовых организациях ограничения по рублевым переводам объяснили техническими проблемами и волатильностью валютного курса.

Больше информации о прогнозах на курсы валют можно найти, перейдя на мой ТГ-канал по ссылке.