7 вещей, которые нужно знать о паевых инвестиционных фондах

Независимо от того, являетесь ли вы опытным инвестором или только начинающим, вы наверняка слышали о финансовом инструменте под названием паевой инвестиционный или взаимный фонд. Они появились в 1924 году в США. В России к концу 2024 года было зарегистрировано 762 ПИФ.

Паевые инвестиционные фонды стали так популярны, потому что они предлагают легкий доступ к различным ценным бумагам без необходимости изучать и покупать сотни акций. Много лет назад, до появления взаимных фондов, мелкие инвесторы не могли собрать достаточно денег, чтобы вложить их в крупные компании. Теперь же они могут вложить деньги в фонд, который владеет этими востребованными акциями (или товарами, облигациями, валютой и драгоценными металлами).

Скрытые расходы взаимных инвестиционных фондов

Но есть много вещей о взаимных фондах, о которых средний инвестор может не знать — и эти пробелы в ваших знаниях могут в итоге стоить вам денег.

Зачастую расходы вашего фонда могут быть выше, чем вы думаете. Есть заявленные расходы, которые включают административные, управленческие и маркетинговые сборы, а также комиссионные за обслуживание. Но есть и множество неоговоренных расходов. Для того, чтобы их обнаружить, нужно знать, где искать.

Каждый раз, когда паевой инвестиционный фонд покупает и продает ценные бумаги, он несет небольшие торговые издержки. Чем выше активность, тем выше расходы. Кроме того, существуют комиссионные по сделкам и расходы, связанные с влиянием рынка. Кроме того, взаимные фонды могут быть неэффективными с точки зрения налогообложения.

Советы инвесторам

Что вы можете сделать для того, чтобы принимать более правильные инвестиционные решения в отношении ваших денежных средств?

1. Проверьте оборачиваемость портфеля

Это показатель того, как часто фонд покупает и продает активы, и он может дать вам представление о стратегии, которой придерживается управляющий фондом.

2. Посмотрите на срок работы управляющего фондом

Если каждые три-пять лет в фонде появляется новый управляющий, это может быть тревожным сигналом. Желательно, чтобы ваш фонд возглавлял человек со стажем.

3. Обращайте внимание на недостоверную рекламу

Не ведитесь на фонд только потому, что у него привлекательное название, которое говорит о том, что он приносит деньги.

4. Четко осознавайте риски, связанные с взаимным фондом облигаций

В фонде могут быть застрахованные или гарантированные облигации, но также могут быть и облигации с высоким уровнем риска. Убедитесь, что вас устраивает уровень риска.

5. Помните о стоимости «мертвых денег»

Управляющий фондом должен хранить определенное количество денежных средств для выплат и покупок. Вы владеете определенным процентом этих денег. Вы можете думать, что ваши деньги инвестированы на 100%, но это редко так.

6. Прочитайте проспект эмиссии

Взаимный фонд обязан раскрывать информацию о своей деятельности в проспекте эмиссии, но не все заглядывают в него или бросают лишь беглый взгляд. Именно там вы найдете информацию, необходимую для принятия взвешенного решения перед покупкой.

7. Не слишком увлекайтесь рейтингами компаний

Рейтинги служат определенной цели: они дают представление о доходности фонда с поправкой на риск и о том, насколько хорошо он показал себя по сравнению с другими фондами в своей категории. Но у этой системы есть ограничения, и она не должна быть вашим единственным критерием принятия решений.

Вам не нужно становиться экспертом в области взаимных фондов, но основы знать необходимо. Обратитесь к надежному финансовому специалисту, который поможет вам разобраться в хороших, плохих и мелких деталях.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram