Когда начинать планирование преемственности и выхода из бизнеса?
Как владелец малого бизнеса, вы неустанно трудитесь, чтобы построить успешное предприятие. Но неизбежно наступит момент, когда вам придется оставить свое дело. Сейчас самое время начать планирование преемственности в компании.
И сначала разработать план преемственности, который обеспечит процветание вашей компании надолго после того, как вы передадите бразды правления.
Что такое планирование преемственности?
Планирование преемственности — также известное как планирование выхода — относится к тому, что произойдет с вашим бизнесом, когда вам придет время покинуть его. Цель состоит в том, чтобы максимизировать стоимость, которую вы получите от своего предприятия, и одновременно продумать, как уменьшить ваши налоговые обязательства.
Существует две широкие категории вариантов выхода из бизнеса: внутренние и внешние. К внутренним стратегиям выхода относятся:
- Переход к члену семьи.
- Выкуп акций руководством.
- Продажа существующим партнерам.
- Продажа сотрудникам, что часто происходит через план владения акциями для сотрудников (ESOP).
Внешние стратегии выхода могут включать:
- Продажа третьей стороне.
- Рекапитализация, при которой частная инвестиционная компания получает миноритарный пакет акций.
- Первичное публичное размещение акций (IPO).
- Упорядоченная ликвидация (как правило, это последний вариант в меню, поскольку он принесет вам наименьшую прибыль).
Хотя каждая из этих стратегий выхода из бизнеса имеет свои плюсы и минусы, вы сможете реализовать наиболее выгодный выход за счет раннего и тщательного планирования. Это позволит вам создать дополнительную ценность на протяжении всего периода существования вашей компании.
Важность раннего планирования преемственности
Наиболее частым препятствием на пути к раннему планированию среди владельцев малого бизнеса является их менталитет. Их дело — это невероятный источник гордости. Он наполняет их жизнь смыслом. И поскольку они не могут представить свою жизнь без предприятия, они откладывают долгосрочное планирование — а это значит, что у них будет меньше возможностей, когда они наконец начнут планировать.
Финансовые последствия откладывания планирования могут быть значительными. В то время как от 70 до 90 % чистой стоимости активов владельца малого бизнеса связано с его предприятием, почти три четверти из них не имеют письменного финансового плана. Без дорожной карты, где вы хотите оказаться в финансовом плане, когда отойдете от дел, практически невозможно создать планы преемственности, который учитывали бы ваши будущие потребности.
Раннее планирование преемственности может пролить свет на эту проблему — и дать вам время, чтобы что-то предпринять. Рекомендуется сотрудничать со знающим финансовым консультантом, имеющим опыт в бизнес-планировании. Он может подсказать, как ускорить рост стоимости вашей компании, чтобы помочь вам получить более высокий коэффициент, когда придет время продавать.
Процесс планирования преемственности
Запланированный уход поможет вам обеспечить преемственность и стабильность организации и одновременно снизить потенциальные риски, связанные с неожиданным уходом и последующей текучестью кадров. Если вы предпочитаете внутренний план ухода, раннее начало поможет вам выявить и воспитать будущих лидеров.
Важнейший первый шаг — сосредоточиться на своем личном финансовом плане. Размышления о целях выхода на пенсию и сопутствующих финансовых требованиях позволят вам выявить возможный разрыв в уровне благосостояния.
Затем необходимо оценить стоимость вашего бизнеса. Этот шаг не обязательно должен включать официальную оценку стоимости, проведенную налоговым управлением. Вместо этого ее может провести человек, обладающий опытом в этой области.
Вместе вы рассмотрите:
— сроки вашего выхода;
— предпочтительный тип выхода из бизнеса;
— объективную привлекательность предприятия с точки зрения третьей стороны.
Через призму этих факторов вы сможете увидеть дальнейший путь, определив, какие шаги необходимо предпринять, чтобы сделать компанию более привлекательной. А определив, какой разрыв в благосостоянии вам необходимо покрыть, вы сможете начать перебирать варианты выхода из бизнеса.
Поскольку каждая ситуация уникальна, не существует единого идеального шаблона планирования преемственности. Как уже говорилось, определив уникальные факторы стоимости вашего предприятия и задействовав нужные рычаги, вы сможете увеличить кратность предложения в течение 12 месяцев.
Создавая команду по преемственности бизнеса, окружайте себя ключевыми игроками, которые будут вас поддерживать. Учитывая, что ваш личный финансовый план играет столь важную роль в любом процессе планирования преемственности, ваш финансовый консультант — идеальный кандидат на роль защитника.
Кроме того, в процесс должны быть вовлечены ваш бухгалтер, адвокат и другие доверенные лица, на которых вы полагаетесь.
Важно ли планирование преемственности?
Учитывая ту огромную роль, которую предприятие играет в жизни владельца, важно иметь заранее продуманный план выхода из бизнеса. Каждый владелец стремится извлечь максимальную выгоду и провести адекватное планирование наследства, чтобы организованно (и с прибылью) уйти на пенсию.
Но слишком часто компании страдают от «5 D»: смерти, инвалидности, катастрофы, развода и разногласий. Эти неожиданные ситуации часто заставляют владельца принимать решения быстрее — и эмоциональнее, чем ему хотелось бы. Внезапно может возникнуть необходимость воплотить в жизнь все ваши самые смелые планы, а если у вас еще нет плана, то в итоге вам придется довольствоваться неоптимальной альтернативой.
Когда владельцы малого бизнеса откладывают планирование преемственности, они рискуют получить не тот выход, который они себе представляли. Есть исследование, согласно которому более трех четвертей владельцев, продавших свою компанию, сожалели об этом в течение года.
Сожаление — одно из самых глубоких чувств. И ничто не может вызвать большего чувства срочности, чем желание оставить дело своей жизни на высокой ноте. Не позволяйте, чтобы планирование вашего ухода зависело от факторов, не зависящих от вас. Вместо этого поговорите со своим финансовым консультантом о том, что вам нужно сделать, чтобы начать планировать стратегию преемственности уже сейчас.
Не знаете, куда обратиться? Запланируйте консультацию уже сегодня.
Для того, чтобы более подробно узнать о последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.
IPG в Telegram
Получить