Что такое промышленный индекс Доу-Джонса?

Промышленный индекс Dow Jones (DJIA) — один из многих инструментов, которые инвесторы могут использовать для понимания общих движений рынка. Этот индекс является одним из старейших и часто используется. Узнайте, как работает индекс Доу-Джонса, как сравнить его с другими индексами рынка и как можно инвестировать в него, чтобы попытаться достичь его доходности.

Определение промышленного индекса Доу-Джонса

Промышленный индекс Доу-Джонса — это индекс из 30 акций «голубых фишек», которые определяются как акции известных, зарекомендовавших себя компаний с богатой историей. В этот индекс входят крупнейшие американские компании различных отраслей, торгующиеся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и на бирже Nasdaq. Инвесторы и аналитики используют индекс Доу-Джонса в качестве одного из способов оценки более широких тенденций на фондовом рынке.

Как работает промышленный индекс Доу-Джонса

Индекс Доу-Джонса, или Доу-30, был создан в 1896 году Чарльзом Доу, соучредителем компании Dow Jones & Company, и в настоящее время принадлежит компании S&P Dow Jones Indices.

Будучи ценовым индексом, Доу-Джонс взвешивает компании пропорционально ценам их акций. Акции с высокой ценой занимают большую долю в индексе, по сравнению с акциями с низкой ценой. Другие индексы акций, например S&P 500, взвешены по капитализации, то есть акции взвешиваются в зависимости от размера рыночной стоимости компании, которая представляет собой стоимость ее акций, находящихся в обращении.

В Доу-Джонс входят компании из всех отраслей промышленности, кроме транспорта и коммунального хозяйства, поэтому его часто используют в качестве индикатора общих тенденций на рынке. Состав Dow Jones может меняться, но в него всегда входят крупные, хорошо зарекомендовавшие себя компании.

Доу-Джонс vs. Nasdaq vs. S&P 500

Индексы Доу-Джонса, Nasdaq Composite и S&P 500 являются общими ориентирами для определения общих рыночных тенденций, однако они имеют различия в своих компонентах.

Индексы S&P 500, Доу-Джонса компании S&P Dow Jones Indices, отражают динамику американских компаний «голубых фишек», с крупной капитализацией. Однако в Dow Jones входят 30 компаний, а в S&P 500 (как следует из названия) — 500. S&P 500 охватывает все основные сектора американской экономики и примерно 80 % общей рыночной стоимости компаний США, находящихся в свободной продаже. Показатели Dow Jones и S&P сильно коррелируют, поскольку они одинаково реагируют на одни и те же рыночные факторы.

Входят ли компании Доу-Джонса в S&P 500? В S&P 500 входят обычно компании, входящие в Dow Jones, и эти компании составляют обычно 25-30 % цены S&P 500. Изменения в компаниях, входящих в S&P 500, могут происходить в ответ на рыночные условия или корпоративные события, но изменения в Dow происходят редко и обычно требуют крупных корпоративных перемен или действий, таких как поглощения.

Индекс Nasdaq Composite, или Nasdaq, включает более 2 500 компаний, котирующихся на фондовом рынке Nasdaq. В него входят компании из разных отраслей, но преобладает сектор IT. Как и S&P 500, Nasdaq взвешен по капитализации.

Как инвестировать в индекс Доу-Джонса

Вы не можете напрямую инвестировать в индекс, но есть несколько косвенных способов инвестировать, чтобы получать такую же доходность, как у индекса Dow Jones. Один из простых способов — инвестиции в паевые или биржевые фонды (ETF), которые отслеживают индекс.

Взаимный фонд — это корзина ценных бумаг, приобретенных за счет объединенных инвестиций. ETF похож на него, только акции фонда торгуются на бирже как и обычные акции. Паевые фонды и ETF инвестируют в ценные бумаги пытаясь повторить какой-нибудь индекс, к примеру индекс Доу-Джонса. Фонд может приобретать все ценные бумаги, входящие в индекс, или некоторые из них, чтобы попытаться повторить показатели индекса.

Другой способ инвестирования для следования индексу Доу-Джонса — покупка акций каждой из 30 компаний. Однако покупка акций по отдельности, а не через индексный фонд, занимает гораздо больше времени и наверняка приведет к увеличению комиссий и расходов.

Инвестируя в ПИФ или ETF, вы должны учитывать все комиссии и расходы, которые снижают доходность инвестиций. И также полностью понимать риск того, что фонд может не дотянуть до индекса.

Итоги

Промышленный индекс Доу-Джонса — ценный инструмент оценки движений рынка. Вы можете использовать Dow в сочетании с остальными индексами рынка — S&P 500, Nasdaq для принятия инвестиционных решений. Но не забывайте, что гарантий движения рынка вверх никто не дает.

Получите помощь финансового советника

Финансовый советник подскажет, какие стратегии инвестирования подходят под ваши текущие потребности и цели.

Инвесторы не могут напрямую инвестировать в индексы. Показатели любого индекса не являются показателем эффективности любой инвестиции и не учитывают влияние инфляции, а также комиссии и расходы, связанные с инвестированием. Инвесторы должны тщательно изучить инвестиционные цели, риски, сборы и расходы, прежде чем вкладывать средства.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram