Что такое облигация?

Облигация — долговая ценная бумага, которую вы покупаете у корпорации или правительства, пытающихся привлечь деньги. По сути, это заем, который погашается с процентами регулярными фиксированными платежами в течение определенного времени.

Облигации считаются низкорисковым активом, который может дать инвесторам возможность диверсифицировать свой портфель от более агрессивных активов, таких как акции. Инвесторы часто используют долговые бумаги для сохранения своего капитала и получения предсказуемого дохода.

Однако у облигаций есть и отрицательные стороны, которые следует учитывать, например, кредитный риск, инфляционный риск и другие. Читайте дальше, чтобы узнать, как работают долговые финансовые инструменты, сравнить плюсы и минусы инвестирования в облигации, а также выяснить, как они соотносятся с акциями.

Как работают облигации

Облигация - долговая ценная бумага, заем, который вы предоставляете государству или компании на условиях выплаты процентов. Что нужно знать о них инвестору? картинка

Корпорации или правительства выпускают долговые ценные бумаги для привлечения средств по разным причинам — от обеспечения операционного денежного потока до финансирования общественных проектов, таких как школы или инфраструктура.

Инвесторы покупают облигации для получения предсказуемого дохода и сохранения капитала, поскольку эти инструменты считаются довольно низкорискованными. Они также могут помочь диверсифицировать портфель, который в значительной степени ориентирован на акции, отличающиеся большей волатильностью. Покупая облигацию, вы соглашаетесь с процентной ставкой и условиями контракта.

Например, вы можете купить 10-летнюю заемную бумагу с процентной ставкой 10%. Затем эмитент будет производить регулярные выплаты, как правило, два раза в год, которые включают в себя основную сумму и проценты. К концу срока вы получите свою первоначальную инвестированную сумму плюс проценты.

Вы также можете продать долговые активы до наступления срока их погашения. В зависимости от конъюнктуры рынка номинальная стоимость облигации может увеличиться или уменьшиться, поэтому при досрочной продаже вы можете как выиграть, так и потерять деньги.

Заемные ценные бумаги также предлагают налоговые льготы.

В чем заключаются риски облигаций?

Хотя облигации считаются надежными инвестициями, они, как и другие вложения, несут в себе риски. Вот некоторые распространенные риски, связанные с этими инструментами:

Повышение процентных ставок

Риск того, что рост процентных ставок приведет к снижению номинальной стоимости вашей инвестиции. Если новые облигации предлагают более высокие процентные ставки, покупатели предпочтут их старым эмиссионным долговым ценным бумагам, и инвесторам придется продавать старые финансовые инструменты со скидкой. Риск изменения процентной ставки является риском только для тех инвесторов, которые хотят продать свои облигации до наступления срока погашения.

Кредитный риск

Риск того, что эмитент объявит дефолт, и инвестор не получит процентных или основных выплат. Рейтинговые агентства оценивают облигации по их кредитоспособности.

Инфляционный риск

Риск того, что рост цен на товары и услуги приведет к снижению покупательной способности. Если процентная ставка по облигации не успевает за темпами инфляции, инвестор, по сути, теряет деньги.

Риск ликвидности

Риск того, что инвестор может столкнуться с трудностями при продаже облигации в условиях низкого спроса. Ликвидные активы — это те, которые вы можете быстро обменять на наличные. Если вы не сможете найти покупателя, то, возможно, не сможете продать свою бумагу в нужный момент.

Call-риск

Риск того, что эмитент может «отозвать» облигацию или вывести ее из обращения до наступления срока погашения. Эмитент может отозвать облигацию в условиях более низких процентных ставок, чтобы выпустить новые ценные бумаги по более низким ставкам и сэкономить деньги.

Облигации против акций

Вы можете использовать сочетание акций и облигаций, чтобы создать диверсифицированный портфель для достижения ваших инвестиционных целей. Инвесторы часто используют облигации, чтобы компенсировать волатильность, с которой могут столкнуться акции.

Эти инструменты считаются менее рискованными активами, чем акции, но они также обычно обеспечивают более скромные доходы. Акции, с другой стороны, более рискованны, чем долговые ценные бумаги, но они способны принести большую прибыль. Акция или пай представляет собой долю собственности в компании. Если компания демонстрирует хорошие результаты, акционеры часто получают выгоду, поскольку рыночная цена акций растет на фоне повышенного спроса. Аналогично, если компания работает плохо, акции могут потерять в цене.

Виды инвестиций в облигации

Инвесторы могут выбирать из множества типов облигаций. К распространенным видам этих ценных бумаг относятся:

— Корпоративные облигации, выпускаемые корпорациями для привлечения денег на различные цели, такие как покупка нового оборудования, выплата дивидендов или инвестирование в исследования и разработки.
— Муниципальные облигации, долговые ценные бумаги, выпускаемые органами местного самоуправления краевых, районных, областных, городских и республиканских образований, как правило, для финансирования общественных проектов или повседневной деятельности.
— Облигации федерального займа, государственные ценные бумаги, выпускаемые Министерством финансов РФ.

Большинство облигаций классифицируются как инвестиционного или неинвестиционного уровня (иногда их называют «нежелательными») в зависимости от их кредитного рейтинга. Долговые активы инвестиционного класса считаются менее рискованными и, как правило, обеспечивают более низкую доходность. Бумаги неинвестиционного класса отличаются более высоким риском и, как правило, предлагают более высокие процентные ставки.

Итог

Облигации – ценные бумаги, которые могут быть ключевой частью сбалансированной торговой стратегии, обладая такими преимуществами, как предсказуемый доход и сохранение капитала. Проконсультируйтесь с финансовым специалистом, чтобы узнать, какие долговые бумаги могут соответствовать вашим целям инвестирования, уровню допустимого риска и финансовому положению.

У вас есть вопросы об инвестировании?

Обратитесь к квалифицированному финансовому консультанту, чтобы получить профессиональный совет уже сегодня. Вам нужна помощь в поиске финансового консультанта? Позвоните нам сегодня, и мы сможем подобрать для вас консультанта, который будет уделять первостепенное внимание вашим потребностям.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.