Акции, устойчивые к рецессии: лучшие акции для покупки в период рецессии

Вероятность рецессии в США повышается. Неопределенность в отношении влияния тарифов, темпов инфляции и траектории процентных ставок в США, а также общее опасение, что американские акции по-прежнему переоценены, возглавляют список причин, по которым растет риск рецессии в экономике №1. Ситуация на мировых рынках изменилась настолько, что неплохо бы поговорить об акциях, защищенных от рецессии.

В разговорах об экономике все чаще звучат такие термины, как «сокращение», «стагфляция» и «рецессия». Инвесторы, политики и потребители смотрят в будущее, которое может характеризоваться увольнениями и банкротствами. Даже Федеральная резервная система США с осторожностью смотрит на то, что будет дальше. Если вы опасаетесь гнаться за переоцененными и неустойчивыми акциями роста и беспокоитесь о рецессии в экономике, помогут лучшие акции, устойчивые к рецессии. Они могут обеспечить запас прочности вашего портфеля на протяжении всего рыночного цикла.

Что такое рецессия?

Общепринятое определение рецессии — это два квартала подряд, в течение которых экономика сокращалась. Это если судить по темпам роста валового внутреннего продукта (ВВП). Понятие применимо ко всем странам, мировой экономике и даже другим финансовым показателям.

Например, некоторые аналитики фондового рынка говорят о «рецессии прибыли», когда средние темпы роста крупнейших акций отрицательны в течение двух кварталов подряд. Последний раз рецессия прибыли наблюдалась в 2022 — 2023 годах.

Как правило, «рецессия» означает устойчивый спад, а не кратковременный сбой. Рецессии могут происходить по разным причинам — глобальный финансовый кризис, как в 2008 году, геополитические волнения, такие как в Украине или Газе, или даже глобальная пандемия. Экономисты, и трейдеры иногда фиксируют ослабление импульса. Но в серьезных спадах, которые застают врасплох даже самые умные компании, потребителей и инвесторов, часто виноваты неожиданные события.

Лучшие акции, способные противостоять рецессии

Независимо от того, беспокоят ли вас краткосрочные неприятности или вы просто хотите иметь устойчивый портфель, способный противостоять неожиданностям, ваш подход к определению лучших акций для покупки должен быть схожим. Вот на что следует обратить внимание при изучении акций, устойчивых во время рецессии.

Избегайте акций циклических компаний

Экономика имеет тенденцию к цикличности, и некоторые компании очень хорошо работают в период процветания, но сильно страдают в период рецессии. Такие акции называют «циклическими», поскольку они очень чувствительны к тенденциям в сфере бизнеса или потребительских расходов.

Подумайте об отелях, которые зависят от больших расходов на путешествия, автопроизводителях, продающих дорогие автомобили, или ритейлерах, которые полагаются на частые походы покупателей в торговый центр.

Придерживайтесь защитных секторов

Акции защитных секторов, возможно, не так перспективны во время бурного роста, но они, как правило, более стабильны, когда ситуация становится сложной.

Примерами акций являются электроэнергетические компании и предприятия, продающие основные потребительские товары, такие как мыло и упакованные продукты питания. Вы же не перестанете включать свет, принимать душ или есть макароны только потому, что экономика немного не в порядке. Защитные акции зависят от высокого базового спроса в течение всего экономического цикла.

Делайте ставку на более крупные компании

В целом верно, что крупные компании более стабильны, чем мелкие. У них есть резервы наличности, на которые можно опереться, не говоря уже о громких брендах и богатой истории. То, что Уоррен Баффетт называет «рвами» безопасности, защищает их от краткосрочных потрясений.

Небольшие компании могут быстрее воспользоваться новыми возможностями. Но они обычно оказываются в числе первых, кто страдает, когда наступают тяжелые времена. Более крупные компании помогают снизить уровень риска.

Отдавайте предпочтение дивидендам

Крупные компании со стабильной доходностью часто распределяют прибыль через регулярные дивиденды. Такой поток денег обратно к акционерам повышает общую доходность, что очень приятно. Кроме того, он обеспечивает надежность основной деятельности. Сокращение дивидендов — это большой удар по акциям.

Бизнес, который генерирует денежный поток, достаточный для регулярных выплат, а в лучшем случае поддерживает одну из тех акций, которые известны надежным ростом дивидендов, должен вселять в вас уверенность на протяжении всего экономического цикла.

Как подготовить свой портфель к рецессии

Желание защититься и уберечь накопленные деньги вполне естественно. Но важно отметить, что, просто инвестируя в акции, защищенные от рецессии, вы, скорее всего, оставите без внимания часть долгосрочных прибылей. Если вы полностью проигнорируете акции роста, включая небольшие стартапы и/или агрессивных технологических новаторов, то разочаруетесь, что не сможете радоваться хорошим временам так же, как это делают другие инвесторы.

И даже самые лучшие акции, устойчивые к экономической рецессии, могут оступиться. В любом случае нет никакой гарантии, что ваши деньги защищены на 100%. Поэтому сбалансированный подход почти всегда является лучшим вариантом действий. Он включает как акции, устойчивые к рецессии, так и другие инструменты в диверсифицированный портфель, созданный для обеспечения стабильной доходности в течение рыночных циклов.

Ваша личная толерантность к риску определяет, на какой части каждой инвестиции вы сосредоточитесь. Суть в том, что вкладывать все силы в акции, устойчивые к рецессии, может быть так же рискованно, как и вкладывать все до копейки в небольшие и рискованные акции роста. Как правило, для обычного инвестора лучше всего рассматривать все возможные варианты.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram