Акции против облигаций

Акции и облигации как ценные бумаги — два распространенных вида активов, которые инвесторы используют для создания сбалансированного портфеля, направленного на достижение финансовых целей, таких как создание богатства или защита капитала.

И акции, и облигации могут приносить доход, и оба несут риски, но у этих ценных бумаг есть несколько ключевых различий, которые необходимо понимать при выборе инвестиций. Основное различие заключается в том, что облигация — это форма долга, по сути, кредит на нужды корпорации или правительства, а акция — это доля собственности в компании. Облигации считаются менее рискованными, чем акции, однако акции способны принести более значительную прибыль.

Что такое облигации?

Облигации — это долговые ценные бумаги, реализуемые компаниями или правительствами для привлечения денег по целому ряду причин, от создания денежного потока до покрытия расходов на общественные проекты, такие как строительство школ или дорог.

Покупая облигации, вы, по сути, одалживаете свои деньги, которые возвращаются вам в виде регулярных фиксированных платежей в течение определенного срока. Долговые финансовые инструменты в целом относятся к активам с низким уровнем риска, и их используют для получения прогнозируемого дохода и защиты капитала.

Облигации можно отнести к инвестиционному или неинвестиционному классу («нежелательные») на основании их кредитного рейтинга в крупнейших кредитных агентствах. Долговые бумаги инвестиционного класса отличаются более низким уровнем риска и, как правило, обеспечивают более низкую доходность. Долговые инструменты неинвестиционного класса отличаются более высоким риском, но, как правило, обеспечивают более высокую доходность.

Инвесторам предлагается на выбор целый ряд типов облигаций, включая:

— долговые инструменты компаний;
— муниципальные долговые ценные бумаги;
— облигации федерального займа.

Как работают облигации

Когда вы покупаете облигацию, вы, по сути, одалживаете свои деньги корпорации или правительству, которым нужны деньги для выполнения определенных задач. У долговой бумаги есть цена или «номинальная стоимость», процентная ставка и установленный срок, то есть количество лет, в течение которых вы будете получать выплаты. Конец срока называется датой погашения.

Эмитент будет регулярно выплачивать вам деньги, обычно два раза в год, пока облигация не будет полностью погашена с процентами. К дате погашения вы получите свою первоначальную сумму вложений с прибылью.

Стоимость долговых инструментов может увеличиваться или уменьшаться в зависимости от динамики процентных ставок. Поэтому, если вы продадите их до наступления срока погашения, вы можете получить убытки или прибыль. Наконец, некоторые облигации могут предоставлять налоговые преимущества.

Что такое акции?

Акция — это долевая ценная бумага, финансовый инструмент, который предоставляет инвесторам долю собственности в компании. Компании могут выпускать акции по разным причинам, например, для погашения долга, выпуска новой продукции или расширения производственных мощностей.

Акционеры получают выгоды, если компания демонстрирует хорошие результаты, так как рыночная цена долевых ценных бумаг растет на фоне повышенного спроса. В случае неудовлетворительной работы компании акции могут потерять в цене. Инвесторы обычно покупают их для того, чтобы получить прирост капитала, если их цена вырастет, но они также могут покупать эти ценные бумаги для получения дивидендов или для участия в голосовании по вопросам, касающимся компании.

Два основных типа акций — простые и привилегированные. Обыкновенные долевые инструменты предоставляют акционерам право голоса и дивиденды, если компания их предлагает. Владельцы привилегированных бумаг не имеют права голоса, но имеют приоритет перед владельцами обыкновенных акций в получении дивидендов. А если компания будет ликвидирована в результате банкротства, владельцы привилегированных активов получат приоритет на получение выплат.

Акции можно разделить на множество других категорий, например, по размеру рыночной капитализации компании. Наиболее крупными являются долевые ценные бумаги с большой капитализацией, за ними следуют бумаги со средней капитализацией, а затем акции с малой капитализацией. Крупные компании, как правило, менее рискованны, но мелкие компании обеспечивают более высокую доходность.

К другим категориям относятся:

— доходные бумаги. Эти компании регулярно выплачивают дивиденды.
— стоимостные ценные бумаги. У этих компаний более низкое соотношение цены и прибыли (PE), что делает их выгодными по сравнению с аналогами с более высокими коэффициентами PE.
— акции роста. Инвесторы покупают их с целью наращивания капитала, поскольку доходы этих компаний растут быстрее, чем в среднем по рынку.

Как работают акции?

Вы можете купить долевые финансовые инструменты через онлайн-брокеров, многие из которых проводят сделки без комиссии. После пополнения счета вы обычно можете приобрести активы в течение нескольких минут. Вы также можете воспользоваться услугами брокеров с полным спектром обслуживания, которые часто взимают комиссию за сделки. Наконец, некоторые компании позволяют приобретать акции непосредственно у них, хотя при этом вы также можете столкнуться с комиссией.

Безопаснее ли облигации, чем акции?

Облигации считаются более безопасным активом, чем акции, но, как и любые другие инвестиции, они несут в себе риски.

Один из рисков заключается в том, что эмитент может объявить дефолт по займу и не обеспечить выплату основной суммы долга или процентов. Или, если процентные ставки вырастут, номинальная стоимость облигации может снизиться, поскольку покупатели предпочтут новые долговые бумаги с более высокими выплатами.

Держатели этих финансовых инструментов также сталкиваются с риском того, что темпы инфляции могут опережать процентные ставки по их облигациям, а значит, они потеряют деньги. Наконец, есть риск того, что эмитент может отозвать долговую бумагу или вывести ее из обращения до наступления срока погашения, чтобы выпустить новые и сэкономить деньги.

Акции отличаются большей волатильностью, чем облигации. Хотя инвесторы могут заработать на долевых инструментах больше в долгосрочной перспективе, эти активы могут колебаться вверх и вниз в краткосрочной перспективе. Нет никакой гарантии, что они вообще принесут прибыль.

Итог

Акции и облигации – ценные бумаги, обладающие уникальными преимуществами и недостатками, о которых следует помнить при выборе инвестиций.

Правильное сочетание долевых и долговых финансовых активов или других видов вложений зависит от вашей личной финансовой ситуации и целей инвестирования. Как правило, молодые инвесторы с более длительным временным горизонтом могут извлечь выгоду из более агрессивного портфеля с большим количеством акций для построения богатства. Пожилые инвесторы, выходящие на пенсию или близкие к ней, возможно, захотят направить больше средств на облигации, чтобы защитить свои деньги.

Обратитесь к профессиональному финансовому консультанту, чтобы он помог вам понять, какие варианты инвестирования могут вам подойти.

У вас есть вопросы об инвестировании?

Обратитесь к квалифицированному финансовому консультанту, чтобы получить профессиональную консультацию. Вам нужна помощь в поиске финансового консультанта? Позвоните нам, чтобы мы могли подобрать для вас консультанта, который поставит на первое место ваши нужды.

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram