Торговля опционами для начинающих
Опционы — это способ повысить эффективность ваших инвестиций или застраховаться от рисков. Наиболее распространенные виды опционов — call и put. С помощью этих финансовых инструментов вы можете получить доступ к акциям и более гибкие торговые стратегии, чем при прямой покупке и продаже.
Торговля опционами, как правило, сложнее, чем торговля другими ценными бумагами, такими как акции и облигации. Инвесторы могут извлечь выгоду из использования деривативов, если понимают, как они работают и как ими торгуют, а также знают об их рисках.
Что такое опцион?
Опцион, также называемый деривативом, — это контракт, который дает вам право, но не обязательство, купить или продать базовый актив по определенной цене до определенной даты. Базовыми активами могут быть акции, биржевые фонды (ETF), фондовые индексы, иностранная валюта, продукты с фиксированным доходом и многое другое.
Опционы имеют дату истечения срока действия, после которой ваше право на покупку или продажу базового актива истекает. До этого момента вы можете купить или продать актив в любое время. После даты истечения срока действия дериватив больше не существует.
Когда вы владеете деривативом, вы не владеете самим активом, как это происходит при покупке акций. Вместо этого вы владеете возможностью купить или продать его по определенной цене до определенной даты.
Calls vs. Puts
Два наиболее распространенных типа опционных контрактов — это опционы Call и опционы Put. Какой из них вы используете, зависит от того, как, по вашему мнению, будет вести себя базовый актив.
Call
Опционы call дают владельцу право купить базовый актив по определенной цене до определенной даты. Инвесторы могут получить прибыль с помощью деривативов «колл», если цена базового актива вырастет.
Puts
Опционы put дают владельцу право продать базовый актив по определенной цене до определенной даты. Инвесторы могут получить прибыль от деривативов «пут», если цена базового актива снизится.
Как работает торговля опционами
Деривативы могут предоставить больше инвестиционных стратегий для различных рыночных условий по сравнению с прямой покупкой и продажей актива. Вы можете использовать опционы для получения потенциальной прибыли от изменения цен на акции или другие активы, не владея ими. Вы также можете использовать деривативы для получения дохода или для хеджирования рисков.
Цена, по которой вы можете купить или продать базовый актив, называется ценой исполнения. Отношение цены исполнения к фактической цене актива определяет, является ли опцион «в деньгах», «вне денег» или «при деньгах» (in-the-money, out-of-the money or at-the-money).
В деньгах: дериватив колл находится в деньгах, когда цена базового актива выше цены исполнения. дериватив пут находится в деньгах, когда цена актива ниже цены исполнения.
Вне денег: Опцион call вне денег, когда цена базового актива ниже цены исполнения. Опцион put вне денег, если цена актива выше цены исполнения.
При деньгах: Опцион кол или пут находится в точке исполнения, когда цена актива и цена исполнения одинаковы.
Пример. Как заработать на опционах?
Чтобы проиллюстрировать работу деривативов, предположим, что акции торгуются по цене 50 долларов за штуку. Вы приобретаете опцион «колл», дающий вам право купить акции в течение трех месяцев по цене $53 за акцию, а стоимость контракта составляет $2. Чтобы получить прибыль от этого дериватива, вам нужно, чтобы цены на акции выросли более чем до $55.
Если акции поднимутся до 58 долларов до даты истечения срока действия дериватива, вы сможете исполнить опцион и получить прибыль в размере 5 долларов за одну акцию. Однако если акции останутся ниже этой отметки и вы не исполните дериватив, то потеряете премию в 2 доллара.
Не забывайте, что это базовый пример того, как работают деривативы. Инвесторы обычно покупают контракты в большем объеме, и они могут столкнуться с другими комиссиями.
Как инвестировать в опционы
Как торговать опционами? Вам понадобится брокерский счет, который позволяет торговать деривативами. У каждой брокерской фирмы есть свои стандарты, по которым вы можете торговать деривативами, и, как правило, вам необходимо получить специальное разрешение. Вы можете заключать сделки с опционами на один контракт или на несколько контрактов.
Стратегия, которую вы используете для инвестирования в опционы, зависит от таких факторов, как ваша устойчивость к риску и цели инвестирования, а также от того, как, по вашему мнению, будет вести себя рынок. Например, если вы хотите застраховаться от риска, вы можете купить пут на имеющуюся у вас позицию по акциям. Тогда, если цена значительно снизится, вы сможете минимизировать убытки от первоначальной позиции и потенциально получить прибыль, исполнив дериватив.
Плюсы и минусы инвестирования в опционы
Опционы предоставляют инвесторам несколько возможностей для получения прибыли. Они обеспечивают универсальность, поскольку вы можете зафиксировать цену акции или актива без необходимости покупать его. Если базовый актив работает в вашу пользу, вы можете получить больший доход от исполнения дериватива или минимизировать потери за счет хеджирования.
Однако, как и другие ценные бумаги, опционы не имеют гарантий того, как они будут работать. Вы можете потерять деньги, включая потерю премии, если не исполните дериватив. Опционы также более сложны, чем прямая покупка и продажа акций или других активов.
Итог
Опционы — это более продвинутые инструменты для инвестирования по сравнению с такими активами, как акции или облигации. При правильном планировании вы можете воспользоваться преимуществами этих продуктов, чтобы потенциально увеличить доход и застраховаться от рисков. Однако прежде чем инвестировать в любой актив, убедитесь, что вы полностью понимаете все риски.
Если вы хотите включить деривативы в свой портфель, проконсультируйтесь с финансовым специалистом, чтобы узнать, как они могут вписаться в вашу конкретную стратегию инвестирования.
Опционы подходят не всем инвесторам. Инвесторы не могут напрямую инвестировать в индексы.
Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.
Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.
IPG в Telegram