Политика и рынки: как инвестировать в политически сложные времена

Выступая перед индивидуальными инвесторами, финансовые консультанты беспокоятся о том, чтобы не задеть политические взгляды слушателей, особенно если за этим последуют вопросы и ответы. Поскольку политические дискуссии становятся все более острыми, становится все сложнее не наступать на больные мозоли. Инвестиции, основанные на ESG (Environmental, Social, and Governance) и других подобных подходах, усилили влияние политики на экономику и связь между политикой и инвестиционным портфелем.

Но оставлять политику за рамками выступлений стало сложнее, поскольку регуляторы, налоги и внешняя торговля часто приводят рынки в движение. Инвесторам часто приходится бороться за то, чтобы поставить политику на должное место в своих портфелях. Как государственная политика влияет на инвестирование? Это сложный баланс.

Чтобы помочь продвинуться к сбалансированному подходу, можно разделить инвесторов на три широкие категории:

— политически вовлеченные;
— политически отстраненные;
— политически раздраженные.

У каждой категории свои проблемы с выбором способа инвестирования в политически сложные времена.

Политически вовлеченные

Для докладчиков это самая опасная группа. Вы можете мило общаться на отвлеченные темы, но, если вы не поддерживаете их политических предпочтений, они не станут вас слушать. Она не воспримут ваши тезисы, только потому что их политические взгляды против этого.

Политически ангажированные люди должны помнить, что на рынок влияет множество факторов и он не обязан двигаться в том же направлении, что и их политические предпочтения.

К примеру, в первые два года правления президента Обамы, начиная со следующего дня после выборов, многие консерваторы были шокированы тем, что индекс S&P 500 рос более чем на 10 % в год.

Затем совсем другой президент добился таких же положительных результатов. S&P 500 вырос более чем на 16 % за первые два года президентства Дональда Трампа. Те инвесторы, кто позволил политике стать мотивацией и продали акции, упустили свой шанс.

Избегайте отождествлять вероятное направление движения фондового рынка с успехом предпочитаемых вами политических кандидатов. Весьма спорные политические вопросы могут быть не важны для других инвесторов. Каким бы ни было ваше мнение о долгосрочных социальных преимуществах добычи полезных ископаемых, финансируемого государством здравоохранения или социальных сетей, эти изменения могут быть масштабными и привести к появлению на инвестиционных рынках как выигравших, так и проигравших.

Политически отстраненные

Противоположный подход заключается в том, чтобы сделать вид, что политика не имеет значения и все сводится к основам бизнеса. Политически отстраненные люди забывают, что на эти фундаментальные показатели сильно влияют политические решения. В пример можно привести снижение корпоративных налогов, к которому прибегла администрация Трампа. Оно обеспечило огромный рост доходов американских корпораций и изменило их стимулы к инвестированию, размещению денежных средств и долгосрочной рентабельности. Торговые переговоры с Китаем регулярно приводят рынки в движение и снижают ожидания экономического роста.

В случае с торговлей корпорациям сложно осуществлять долгосрочное планирование, когда правила торговли остаются неопределенными. Подобно водителю, стоящему у знака «Стоп» и не знающему, куда повернуть — налево или направо, корпорации сбрасывают скорость, пока не смогут лучше оценить вероятный путь. Задержка с принятием решений задерживает инвестиции и экономический подъем, который они вызывают.

Политически оторванные от реальности люди должны следить за политической обстановкой и искать вопросы, которые, скорее всего, повлияют на развитие экономики и прибыль бизнеса, не обращаясь каждый час к медиа, чтобы быть в курсе «свежих новостей».

Политически раздраженные

Некоторые инвесторы хорошо справляются со своими политическими пристрастиями, но их раздражает или переполняет постоянное противостояние. Отчасти их проблема связана с возможностями, которые предоставляют СМИ, чтобы наблюдать за ходом политических процессов в реальном времени. Новости, интернет-мнения и соцсети — все это обеспечивает постоянный поток информации и мнений, недоступный прошлым поколениям.

Политически раздраженные люди также упускают из виду, что политика — это беспорядочный процесс, который следует своим собственным правилам.

Тем, кто испытывает раздражение, полезно помнить, что политические процессы бывают сложными и происходят в открытую. Дебаты будут продолжаться до тех пор, пока одна из сторон считает, что продолжение дискуссии отвечает ее интересам, и часто для того, чтобы начать идти на компромисс, требуется приближение крайнего срока.

Будьте политически подкованными

Нам необходимо найти баланс между этими распространенными подходами к политике, используемыми инвесторами. Не приравнивайте движение рынка к своим личным политическим взглядам. Не игнорируйте политику и не раздражайтесь этим процессом.

Политический процесс движется со своей скоростью, и понимание того, как политика влияет на инвестирование, может помочь нам сохранить сбалансированный взгляд и избежать подводных камней, связанных с каждым подходом.

На рынки влияет не только политика, но и множество других сложных факторов. Ваши консультанты помогут вам разобраться во всем этом, а также помогут вам спланировать будущее вас и вашей семьи. Свяжитесь с нами сегодня, и давайте составим план.

Давайте поговорим!

Обращайтесь в нашу компанию, и вы сможете получить профессиональную консультацию от наших ведущих специалистов по любым вопросам в сфере финансов, инвестиций, распоряжения капиталом.

Для того, чтобы более подробно узнать об образовании за рубежом, а также последних новостях на фондовых мировых рынках, пообщаться на актуальные темы, переходите на мой ТГ-канал по ссылке.

IPG в Telegram